云南云天化股份有限公司2015年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600096
- 公司简称：云天化
- 公司法定代表人：张文学
- 主管会计工作负责人：钟德红
- 会计师事务所：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
- 审计意见：标准无保留意见
- 信息披露媒体：《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
- 年度报告指定网站：http://www.sse.com.cn
- 公司地址：云南省昆明市滇池路1417号
- 邮政编码：650228
- 公司网址：www.yyth.com.cn
- 电子信箱：zqb@yth.cn
股票信息
- 股票种类：A股
- 股票上市交易所：上海证券交易所
- 股票简称：云天化
- 股票代码：600096
财务概况
主要会计数据
| 项目 |
2015年 |
2014年 |
变动比例 |
2013年 |
| 营业收入 |
50,266,903,519.89 |
54,492,278,091.28 |
-7.75% |
55,896,235,914.52 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
101,191,532.06 |
-2,583,471,719.44 |
不适用 |
592,710,502.05 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
-472,799,745.15 |
-2,701,242,296.81 |
不适用 |
-1,462,626,176.95 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
2,821,442,956.93 |
-402,832,293.91 |
不适用 |
-2,434,429,150.83 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
5,634,273,506.33 |
5,529,341,796.08 |
1.90% |
8,213,891,684.29 |
| 总资产 |
67,077,031,652.28 |
68,509,138,271.96 |
-2.09% |
65,668,619,651.21 |
| 期末总股本 |
1,129,078,166 |
1,129,078,166 |
0.00% |
1,129,078,166 |
主要财务指标
| 指标 |
2015年 |
2014年 |
变动比例 |
2013年 |
| 基本每股收益（元/股） |
0.0896 |
-2.2881 |
不适用 |
0.3795 |
| 稀释每股收益（元/股） |
0.0896 |
-2.2881 |
不适用 |
0.3795 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） |
-0.4187 |
-2.3924 |
不适用 |
-1.1262 |
| 加权平均净资产收益率（%） |
1.81 |
-37.60 |
39.41% |
4.98 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） |
-8.48 |
-39.31 |
增加30.83个百分点 |
-14.77 |
利润总额与经营情况
- 利润总额：267,366,764.09元，同比增加28.97亿元。
- 营业收入：502.67亿元，同比减少7.75%。
- 净利润：10.12亿元，实现扭亏为盈。
非经常性损益
- 非经常性损益总额：573,991,277.21元，同比增加。
- 主要项目：非流动资产处置损益1.24亿元，政府补助1.81亿元，投资收益4.41亿元。
分季度财务数据
- 营业收入：第四季度下降显著，主要由于产品价格和销量下降，以及年末费用增加。
- 经营活动现金流：第四季度下降较多，主要由于亏损和应收账款增加。
主营业务分析
分行业情况
| 行业 |
营业收入（万元） |
营业成本（万元） |
毛利率（%） |
营业收入变动（%） |
营业成本变动（%） |
毛利率变动（%） |
| 化肥行业 |
22,013,841,963.47 |
16,866,698,541.26 |
23.38 |
30.75 |
20.86 |
增加6.27个百分点 |
| 有机化工行业 |
710,141,900.89 |
725,213,818.20 |
-2.12 |
9.36 |
7.01 |
增加2.24个百分点 |
| 磷矿采选行业 |
635,280,891.25 |
392,704,559.67 |
38.18 |
-9.39 |
-4.34 |
减少3.26个百分点 |
| 新材料行业 |
142,128,713.11 |
109,652,816.72 |
22.85 |
91.13 |
106.96 |
减少5.90个百分点 |
| 商贸行业 |
25,616,692,532.14 |
24,487,810,606.97 |
4.41 |
-26.73 |
-27.02 |
增加0.37个百分点 |
分产品情况
| 产品 |
营业收入（万元） |
营业成本（万元） |
毛利率（%） |
营业收入变动（%） |
营业成本变动（%） |
毛利率变动（%） |
| 磷酸一铵 |
3,542,304,788.60 |
2,591,286,785.16 |
26.85 |
16.08 |
10.24 |
增加3.88个百分点 |
| 磷酸二铵 |
10,648,135,294.75 |
7,505,115,603.29 |
29.52 |
33.19 |
20.08 |
增加7.70个百分点 |
| 尿素 |
2,247,550,851.30 |
1,738,611,293.66 |
22.64 |
25.07 |
10.17 |
增加10.46个百分点 |
| 复合肥 |
2,978,095,412.30 |
2,659,859,925.98 |
10.69 |
99.74 |
89.78 |
增加4.69个百分点 |
| 聚甲醛 |
569,958,181.01 |
577,663,957.12 |
-1.35 |
5.01 |
1.89 |
增加3.10个百分点 |
| 锂电池隔膜 |
142,128,713.11 |
109,652,816.72 |
22.85 |
91.13 |
106.96 |
减少5.90个百分点 |
产销量情况
| 产品 |
生产量（万吨） |
销售量（万吨） |
库存量（万吨） |
生产量变动（%） |
销售量变动（%） |
库存量变动（%） |
| 磷酸一铵 |
149.65 |
153.08 |
18.63 |
5.06 |
16.08 |
-15.55 |
| 磷酸二铵 |
369.10 |
402.24 |
30.52 |
6.74 |
30.31 |
-52.06 |
| 尿素 |
169.99 |
184.18 |
12.92 |
9.81 |
20.75 |
-52.34 |
| 复合肥 |
123.28 |
136.54 |
22.57 |
25.17 |
72.35 |
-37.01 |
| 聚甲醛 |
6.95 |
7.57 |
1.49 |
2.51 |
7.83 |
-29.39 |
| 锂电池隔膜 |
3,596.05 |
3,681.34 |
832.23 |
67.58 |
104.60 |
-9.29 |
成本分析
| 成本构成项目 |
本期金额（万元） |
占总成本比例（%） |
上期金额（万元） |
占总成本比例（%） |
变动比例（%） |
| 原材料 |
13,592,156,932.29 |
80.59 |
11,391,331,934.42 |
81.62 |
19.32 |
| 燃料动力 |
1,755,722,520.35 |
10.41 |
1,292,584,767.39 |
9.26 |
35.83 |
| 直接人工 |
234,256,245.06 |
1.39 |
235,462,840.34 |
1.69 |
-0.51 |
| 制造费用 |
1,284,562,843.56 |
7.62 |
1,036,551,019.62 |
7.43 |
23.93 |
费用分析
- 销售费用：273,566万元，同比减少5.40%，主要由于商贸业务收入减少。
- 管理费用：195,103万元，同比减少13.84%，主要由于可控费用控制。
- 财务费用：228,691万元，同比减少3.85%，主要由于综合资金成本下降及带息负债减少。
研发投入与现金流量
- 研发投入：208,084,649.86元，占营业收入比例0.41%。
- 研发人员：423人，占总人数比例2.84%。
- 研发投入资本化比例：72.92%。
- 经营活动现金流净额：2,821,442,956.93元，同比增加322,428万元，主要由于利润增加及存货减少。
- 投资活动现金流净额：-816,798,032.41元，同比增加75,130万元，主要由于股权处置收入增加。
- 筹资活动现金流净额：-3,958,386,708.67元，同比减少524,128万元，主要由于带息负债减少。
公司业务概要
主要业务
- 化肥业务：包括磷酸一铵、磷酸二铵、尿素、复合肥、水溶肥、功能肥等。
- 磷矿采选：提供磷矿石，作为磷肥、黄磷、赤磷、磷酸的原材料。
- 工程材料：包括聚甲醛、季戊四醇、锂离子电池隔膜等。
- 商贸物流：连接采购、生产、销售，优化物流方式。
经营模式
- 以用户为导向：建立新产品开发流程，提升产品附加值。
- 营销模式变革：强化农化服务能力，探索电子商务和大数据应用。
- 生产管理优化：降低物耗、能耗，提高生产效率。
行业情况
- 磷矿采选：资源集中，高品位资源紧缺，环保压力大。
- 氮肥：面临需求疲软、产能过剩、产品同质化等问题。
- 磷复肥：行业进入调整周期，需控制成本、发展新型肥料。
- 工程材料：聚甲醛产能过剩，需优化升级；锂电池隔膜需求增长。
- 商贸物流：优化内部物流，探索社会物流转型。
核心竞争力
品牌优势
- 拥有“云天化”、“金沙江”、“三环”、“云峰”、“金富瑞”等知名品牌。
- “三环”、“金沙江”、“六颗星”、“金富瑞”获驰名商标称号。
研发优势
- 拥有国家磷资源开发利用工程技术中心、云南省新型化肥工程研究中心等。
- 承担多项国家和省级科技计划项目，推动技术创新。
生产技术优势
- 拥有大型化国产化生产技术，如“836”装置。
- 持续优化工艺技术，提升生产效率和产品质量。
渠道网络优势
- 渠道体系坚实高效，与合作伙伴建立共赢关系。
- 推动营销模式变革，建设服务型渠道体系。
人力资源优势
- 建立各类人才培养体系，打造人才供应链。
- 利用博士后科研工作站、院士工作站等平台，吸引技术与管理人才。
重大事项
- 利润分配预案：2015年不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。
- 非经常性损益：出售股权和政府补助为主要来源。
- 合并报表调整：海口磷业及其子公司三环化工不再纳入合并报表范围。
- 重大风险提示：包括政策风险、市场风险等。
其他信息
- 公司治理：强化内部控制体系建设，推进信息化管理。
- 信息披露：公司年度报告备置于证券部。
总结
云南云天化股份有限公司在2015年通过加强市场开拓、优化生产管理、控制成本费用，实现扭亏为盈，净利润同比大幅增加。公司业务涵盖化肥、磷矿采选、工程材料及商贸物流，核心竞争力包括品牌、研发、生产技术、渠道和人力资源优势。公司通过引进以色列化工，优化资本结构和技术创新平台，提升市场竞争力。财务数据表现稳健，经营活动现金流显著改善，研发投入持续增加，支持未来业务发展。同时，公司对风险进行了有效识别和管理，确保运营平稳有序。
