清科数据：2019年11月国内股权投资募资市场总结
核心内容
2019年11月，国内股权投资募资市场呈现小幅回暖趋势，募资规模超过千亿元。新募集基金数量和金额均有所上升，反映出市场对投资机会的信心增强。
主要观点
- 募资规模与数量增长：11月共计257支基金发生募集，数量同比上升79.7%，环比上升70.2%。其中，251支基金披露募资金额，共募集1085.34亿元人民币，同比增长25.9%，环比增长26.9%。
- 大额基金占比高：募资金额在10亿元及以上的基金有39支，合计募资684.33亿元，占总募集金额的63.1%。
- 人民币基金为主：11月新募集基金中，人民币基金占比高达99.2%，外币基金仅占0.8%。
- 成长基金占比最大：成长基金数量为169支，占比65.8%，募资金额达835.79亿元，占总募资金额的77.0%。
- 百亿级基金设立：中金资本设立百亿级长三角科创发展基金，聚焦长三角地区的战略新兴产业和基础设施布局。
- 私募市场准入政策：中国基金业协会提出“扶优限劣”政策，旨在优化市场准入、减轻税收压力、推动长期资本形成。
关键信息
募资情况
- 总募集基金数：257支
- 披露募资金额的基金数：251支
- 募资总额：1085.34亿元人民币
- 平均募资规模：4.32亿元人民币
- 大额基金（≥10亿元）：39支，募资684.33亿元，占比63.1%
- 人民币基金募集金额：1076.06亿元，占比99.1%
- 外币基金募集金额：9.27亿元，占比0.9%
募集规模前三基金
| 排名 |
基金名称 |
管理机构 |
成立时间 |
募集金额 (RMB ¥M) |
| 1 |
深圳市鹏航股权投资基金合伙企业（有限合伙） |
深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司 |
2019-06-18 |
6000 |
| 2 |
珠海高瓴天成二期股权投资基金（有限合伙） |
珠海高瓴股权投资管理有限公司 |
2017-04-12 |
5855.1 |
| 3 |
湖北长江中信科移动通信技术产业投资基金合伙企业（有限合伙） |
武汉光谷烽火投资基金管理有限公司 |
2019-11-15 |
4700 |
新设立基金情况
- 新设立基金总数：132支
- 数量环比上升：33.3%
- 披露目标规模的基金数：23支
- 计划募资总额：581.78亿元人民币
- 平均目标规模：25.29亿元人民币
募设基金币种分布
| 币种 |
新设立基金总数 (支) |
比例 |
披露目标规模的基金数 |
目标募集资本量 (RMB ¥M) |
比例 |
平均目标规模资本量 (RMB ¥M) |
| 人民币 |
130 |
98.5% |
21 |
57477.05 |
98.8% |
2737.00 |
| 外币 |
2 |
1.5% |
2 |
701.39 |
1.2% |
350.69 |
| 总计 |
132 |
100.0% |
23 |
58178.44 |
100.0% |
2529.50 |
新设立基金类型分布
| 基金类型 |
新设立基金总数 (支) |
比例 |
披露目标规模的基金数 |
目标募集资本量 (RMB ¥M) |
比例 |
平均目标规模资本量 (RMB ¥M) |
| 成长基金 |
94 |
71.2% |
11 |
38676.72 |
66.5% |
3516.07 |
| 创业基金 |
24 |
18.2% |
8 |
8506.72 |
14.6% |
1063.34 |
| 基础设施基金 |
5 |
3.8% |
2 |
10490.00 |
18.0% |
5245.00 |
| 并购基金 |
4 |
3.0% |
1 |
500.00 |
0.9% |
500.00 |
| 房地产基金 |
3 |
2.3% |
/ |
/ |
/ |
/ |
| 早期基金 |
2 |
1.5% |
1 |
5.00 |
0.0% |
5.00 |
| 总计 |
132 |
100.0% |
23 |
58178.44 |
100.0% |
2529.50 |
重点基金案例
- 深圳市鹏航股权投资基金合伙企业（有限合伙）：募集60亿元，累计已募集100.01亿元，由深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司管理，聚焦航空运输业。
- 珠海高瓴天成二期股权投资基金（有限合伙）：募集58.55亿元，累计已募集150亿元，由珠海高瓴股权投资管理有限公司管理。
- 湖北长江中信科移动通信技术产业投资基金合伙企业（有限合伙）：募集47亿元，聚焦5G产业链上下游及物联网企业。
- 中金上海长三角科创发展大基金：目标规模100亿元，首期60亿元，由中金资本运营有限公司管理，关注长三角地区的战略新兴产业及基础设施。
政策背景
- 私募市场准入政策：中国基金业协会提出“扶优限劣”策略，通过提高自律规则标准、加强监管协调、推动税收政策优化等方式，改善私募市场环境。
- 税收政策优化：协会强调减轻私募基金税收压力，以促进投资积极性和创新资本金形成。
- 长期资本形成：推进养老金第三支柱建设，支持长期资本的积累和发展。
公司简介
清科研究中心
- 定位：中国股权投资行业专业综合研究机构
- 服务对象：有限合伙人、政府机构、VC/PE投资机构、战略投资者等
- 服务范围：提供信息、数据、研究、咨询及培训服务
- 影响力：服务机构超700家，涵盖国家发改委、科技部、证监会等政府机构及多个省市的金融办、发改委、科技局等
私募通
- 定位：清科研究中心旗下专业数据库
- 服务对象：有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者、政府机构等
- 功能：提供创业投资及私募股权投资领域的全面、精准、及时数据信息
- 网址：www.pedata.cn
联系方式
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200041 |
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杭州市上城区老复兴街甘水巷安家塘25号 |
0571-85286615 |
- |
310008 |
数据来源
- 数据来源：清科研究中心旗下私募通
- 网址：www.pedata.cn
- 联系方式：
- 清科研究中心邮箱：research@zero2ipo.com.cn
- 私募通邮箱：pedata@zero2ipo.com.cn
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