20231103-西南证券-佰仁医疗-688198.SH-2023年三季报点评_限位可扩张外科瓣获批_介入瓣中瓣注册受理_5页_1mb

-佰仁医疗（688198）：评级：买入（维持），建议关注。
-2023三季报分析：收入+166%，净利润+175%，业绩恢复迅速，但Q3环比放缓。
-经营亮点：全产品线竞争力强，积极应对政策调整，保持增长态势；前三季度三大业务板块收入均实现较高增速。
-研发进展：限位可扩张人工生物瓣获批；瓣中瓣系统注册申请已受理。
-盈利预测：2023-2025年归母净利润预计14亿、19.3亿、22.5亿元。
-风险提示：研发失败、汇率波动、市场开拓、贸易摩擦等风险仍需关注。