通信行业数字经济“算力网络”系列9：AI推动液冷从0到1，产业链共振迈入新技术周期_32页_2mb

报告摘要

AI推动液冷从0到1，产业链共振迈入新技术周期总结

核心内容概述

本报告分析了AI算力需求激增背景下，数据中心液冷技术的快速发展及其在产业链中的布局情况。随着芯片功耗和算力的同步提升，液冷技术成为解决PUE监管趋严、提升运营效率的重要手段。预计2025年国内IDC液冷市场规模将达132.8亿元，2028年将突破250亿元，其中AI服务器液冷市场占比显著提升。

主要观点

芯片厂商加速液冷技术引入
- 后摩尔定律时代，芯片算力与功耗同步提升，推动液冷技术应用。
- Intel和NVIDIA等主流厂商已推出液冷散热方案，Intel在第四代至强处理器中引入液冷技术，NVIDIA在A100、H100系列中支持直接芯片液冷，提升能效和PUE指标。
- 液冷技术在芯片层面实现散热，提升数据中心整体能效。
服务器厂商积极布局液冷产品
- 冷板式液冷对服务器改动较小，浸没式液冷对服务器和数据中心有更高要求。
- 中科曙光、中兴通讯、紫光股份、浪潮信息、宁畅等厂商均在液冷服务器领域有所布局，提供冷板式和浸没式等多种解决方案。
- 冷板式液冷技术已实现商业化，而浸没式液冷仍处于早期阶段，但逐步推进。
第三方IDC企业推进液冷数据中心建设
- 主流IDC企业如润泽科技、光环新网、数据港、秦淮数据、万国数据、世纪互联等，已开始部署液冷数据中心。
- 冷板式液冷技术相对成熟，浸没式液冷需对数据中心进行重新设计，但正在加速推进。
- 部分企业已实现液冷数据中心的规模应用，PUE指标显著优于传统风冷系统。
液冷温控供应商技术储备丰富
- 国内温控解决方案提供商如英维克、高澜股份、同飞股份、申菱环境、佳力图、网宿科技、银轮股份、飞龙股份、川润股份等，均在液冷技术上有所储备。
- 各公司根据自身技术优势，分别布局冷板式、浸没式等不同液冷方案，部分已实现项目交付和小批量供货。
解耦交付模式成为液冷发展新趋势
- 解耦交付模式具备灵活性、可扩展性，有利于液冷技术的规模化应用。
- 该模式通过分离冷却系统与IT设备，提高部署效率和运维便捷性，是未来液冷技术的重要发展方向。

关键信息

市场空间
- 2025年国内IDC液冷市场规模预计为132.8亿元，其中AI服务器液冷市场规模达100亿元。
- 2028年市场规模预计达250亿元，AI服务器液冷市场占比进一步扩大至212亿元。
技术路径
- 冷板式液冷：对服务器改动较小，适用于现有架构，是当前主流方案。
- 浸没式液冷：对服务器和数据中心有较高改造要求，但散热效率更高，适合高功率场景。
- 两相浸没式液冷：传热效率更高，但设计复杂、成本高，技术仍处于发展阶段。
产业链协同
- 芯片厂商（如Intel、NVIDIA）与服务器厂商（如中科曙光、中兴通讯、浪潮信息）紧密合作，推动液冷技术的开发与落地。
- 互联网厂商（如阿里、京东）和运营商（如中国移动、中国电信）也在加速液冷技术的应用与研发。
液冷优势
- 能源效率显著提升，PUE值可降至1.1甚至1.05。
- 降低数据中心运行成本，提升算力密度，满足高算力需求。

重点企业布局

液冷温控解决方案供应商

公司	冷板式液冷	浸没式液冷	技术进展
英维克	✓	✓	与Intel合作，实现500MW项目交付
高澜股份	✓	✓	与GPU厂商合作，实现样件及小批量供货
同飞股份	✓	✓	与超聚变合作，推进液冷产品拓展
申菱环境	✓	✓	在中国移动南方基地完成测试
佳力图	✓	✓	掌握CPU液冷核心技术，加速客户合作
网宿科技	-	✓	与电信、戴尔合作，聚焦浸没式液冷研发
银轮股份	-	✓	集装式数据中心温控系统已签约
飞龙股份	-	-	电子水泵、油泵用于GPU冷却，已有项目量产
川润股份	✓	-	液冷技术储备，推进产品送样

服务器厂商

公司	液冷技术类型	产品亮点
中科曙光	冷板式、浸没式	推出液冷刀片服务器、液冷存储系统、液冷集装箱产品
中兴通讯	冷板式、浸没式	支持NVIDIA A100液冷GPU，PUE达1.1
紫光股份	冷板式	提供全栈液冷产品，包括AI液冷服务器
浪潮信息	冷板式	首推液冷整机柜服务器，节能效果显著
宁畅	冷板式、浸没式	推出支持第四代至强处理器的浸没式液冷服务器，PUE≤1.05