20230205-华安证券-互联网传媒行业周报_ChatGPT试点付费订阅_生活服务消费正在复苏_32页_1mb

报告摘要

文档总结

核心内容概述

本报告分析了2023年2月初中国及全球互联网传媒行业的情况，涵盖市场行情回顾、行业要闻、投资建议及风险提示等内容。整体来看，生活服务消费正在复苏，AI技术发展和游戏行业创新成为关注焦点，同时直播电商和综合电商表现亮眼。

主要观点

市场表现

A股：本周（2023-01-30至2023-02-03）涨幅前三为视觉中国 (+36.23%)、中文在线 (+26.28%)、昆仑万维 (+24.58%)，跌幅前三为光线传媒 (-12.46%)、中国电影 (-9.94%)、万达电影 (-7.76%)。
港股：涨幅前三为美图公司 (+18.63%)、同道猎聘 (+17.24%)、中手游 (+13%)，跌幅前三为新东方在线 (-15.55%)、猫眼娱乐 (-14.03%)、中教控股 (-13.08%)。
美股：涨幅前三为META (+22.93%)、爱奇艺 (+18.75%)、Uber (+8.99%)，跌幅前三为达达集团 (-14.82%)、BOSS直聘 (-12.52%)、艺电 (-11.6%)。

行业动态

生活服务消费复苏：商务部数据显示，春节期间餐饮堂食消费同比增长15.4%，店均消费增长10.8%。旅游升温带动异地餐饮消费增长，四川异地消费者占比约三分之一，日均消费额同比增长43%。
ChatGPT付费试点：OpenAI推出ChatGPT Plus，定价每月20美元，提供更快的响应速度和优先访问新功能。
AI与元宇宙：百度正在研发与ChatGPT类似的人工智能聊天机器人服务，微软扩大与OpenAI的合作并追加数十亿美元投资，Omdia预测2023年XR近眼显示设备出货量将增长67%。
游戏行业：2022年全国规模以上文化及相关产业企业营业收入达12.18万亿元，同比增长0.9%。腾讯多款重磅游戏获得版号，包括《黎明觉醒：生机》和《无畏契约(Valorant)》等，预计带动收入增长。
直播电商：2022年全网直播电商GMV约3.5万亿元，占电商零售额的23%。东方甄选通过直播GMV达2220万元，环比增长469.5%。遥望科技计划发力虚拟人直播等业务。
院线及广告：2023年电影大盘票房突破100亿元，创纪录。《满江红》《流浪地球2》《熊出没·伴我“熊芯”》为票房前三。建议关注光线传媒、猫眼娱乐、中国电影等。
中长视频：《狂飙》全网正片播放市占率达30.92%，《三体》市占率达10.85%。优质内容有望带动爱奇艺和腾讯视频会员服务收入增长。
综合电商：商务部组织“老字号嘉年华”活动，拼多多启动首场大促，联合品牌进行促销。跨境电商出口退运税收政策出台，支持外贸新业态发展。
本地生活：中国连锁经营协会预测，即时零售市场规模CAGR将达50%，2026年底有望超一万亿元。携程恢复出境团队游和“机票+酒店”业务，推出700个产品。