20210321-申港证券-计算机行业周报_从上汽R品牌新车看智能汽车新趋势_11页_1mb

智能汽车新趋势与相关行业分析总结

核心内容

本文从上汽R品牌新车ES33发布切入，分析了智能汽车行业的最新发展趋势，并结合市场数据与行业动态，总结了相关投资机会与风险提示。

主要观点

• 智能汽车技术升级：激光雷达和高算力芯片已成为L3级自动驾驶量产车的标配，ES33车型搭载了33个高性能感知硬件，包括Luminar激光雷达和英伟达Orin芯片，算力高达500-1000+TOPS。
• 激光雷达成本制约：1550nm激光雷达成本较高，约1000美元，而905nm激光雷达成本在100美元以内，成本下降是实现激光雷达大规模应用的关键。
• 芯片供应影响量产：Orin芯片的需求预计远超上一代Xavier芯片，其量产进度和供货能力将直接影响智能汽车的升级速度。
• 主机厂转型策略：上汽通过成立软件子公司“零束”、独立公司“智己汽车”和独立品牌R品牌，积极拥抱智能汽车时代，为行业提供了转型样本。
• 产业链投资机会：建议关注智能汽车核心标的，如中科创达、德赛西威、四维图新、百度集团等，同时提及5G、金融科技、云计算、网络安全、医疗信息化等方向。

关键信息

市场表现

• 上周市场数据：

  • 上证综指：-1.40%
  • 深证成指：-2.09%
  • 创业板指：-3.09%
  • 申万计算机指数：-1.08%
  • 计算机指数在申万一级行业涨跌幅排名为正数第17名。

• 年初至今市场数据：

  • 上证综指：-1.97%
  • 深证成指：-5.98%
  • 创业板指：-9.94%
  • 申万计算机指数：-12.32%
  • 计算机指数在申万一级行业涨跌幅排名为正数第27名。

股价涨跌情况

• 涨幅前五名：旋极信息、海联讯、联络互动、麦迪科技、天夏退，主要受益于公司经营改善。
• 跌幅前五名：退市工新、科大讯飞、鼎捷软件、朗科科技、汇金股份。

行业动态

智能网联汽车

• 图森未来获上海智能网联汽车示范应用资格，测试里程达247,699.364公里。
• Momenta完成5亿美元C轮融资，领投方包括上汽集团、丰田、博世、淡马锡等。
• 沧州成为国内首个实现自动驾驶汽车无测试驾驶人道路测试与示范运营的城市。
• 工信部等发布《国家车联网产业标准体系建设指南》，计划到2022年制修订20项以上智能交通相关标准，到2025年进一步完善标准体系。
• 联想与联通发布车联网解决方案，基于MEC+5G技术，提升数据处理效率。

人工智能

• 《十四五规划》提出加快布局人工智能关键算法、传感器等。
• IDC报告显示，2020年上半年全球人工智能服务器市场规模达55.9亿美元，浪潮以16.4%市占率居首。
• 腾讯云发布新一代星星海服务器，AI性能提升达220%以上。

云计算

• 欧盟提出“2030数字罗盘”计划，目标包括千兆比特家庭连接、5G覆盖等。
• 新加坡腾飞瑞资收购11个数据中心，提升其海外资产占比。

网络安全

• 国家市场监管总局发布《网络交易监督管理办法》，规范交易行为。
• 国家互联网信息办公室加快制定《数据安全法》《个人信息保护法》等法规，强化数据安全与隐私保护。

工业互联网

• 工信部推动工业互联网发展，促进产业链与创新链融合。
• 中国信通院主导制定工业互联网国际标准ITU-TY.2623。

投资策略

• 核心主线：5G场景应用。
• 重点方向：智能网联汽车、金融科技、云计算、网络安全、医疗信息化。
• 推荐标的：中科创达、德赛西威、四维图新、百度集团。
• 投资组合：千方科技、中科创达、博睿数据、鼎捷软件、中孚信息。

风险提示

• 政策落地进度低于预期；
• 行业IT支出低于预期；
• 产业竞争加剧；
• 新技术研发不及预期。

行业评级

• 申港证券行业评级：

  • 增持：6个月内相对强于市场基准指数收益率5%以上；
  • 中性：6个月内相对市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 减持：6个月内相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

• 市场基准指数：沪深300指数。

分析师简介

• 王宁，南开大学学士及硕士，曾任职于新时代证券研究所，2018年水晶球卖方最佳分析师评比中小盘第一名团队核心成员，2019年加入申港证券研究所，任计算机行业首席研究员。

分析师承诺

• 报告观点、逻辑和论据均为分析师本人研究成果，引用信息已注明出处。
• 薪酬与报告推荐或观点无直接或间接关联。

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