20231113-开源证券-倍加洁-603059.SH-公司信息更新报告_拟出资控股微生物益生菌企业_成长性可期_4页_878kb

倍加洁公司（603059）投资评级与公司动态总结

1. 投资评级与财务数据

   • 当前股价：2408元，一年最高2827元，最低1864元。
   • 总市值：2415亿元。
   • 近期表现：近3个月换手率10.8%，股价走势波动。

2. 最新动态：控股益生菌企业

   • 收购计划：公司拟出资213亿元控股善恩康生物科技有限公司52%股权，分阶段支付款项，形成14亿元商誉。
   • 标的公司表现：2022年全球益生菌市场规模超6000亿美元，增长率预计达8.7%。
   • 预计收益：标的公司2024-2026年净利润目标为1200-3000万元，估值协商价为3亿元，较账面增值65694%。

3. 盈利预测调整

   • 上调盈利预期：维持2023年净利润预测（12.5亿元），上调2024年净利润至17亿元（YoY+35.7%），预计2025年净利润21.7亿元（YoY+275%）。
   • 估值更新：
     • 2023年PE：193倍；
     • 2024年PE：142倍；
     • 2025年PE：111倍。

4. 风险提示

   • 原材料价格波动、市场竞争加剧、收购过程不确定性等风险需关注。

5. 基本驱动力

   • 公司继续推行内外双驱动战略，锁定高增长赛道（益生菌产业链），产能拓展有望推动业绩增长。

如需了解更详细数据及分析，建议查阅完整报告及财务报表。