2017-清科2017年10月中国创业投资暨私募股权募资统计报告_6页_709kb

清科数据：2017年10月VC/PE募资市场总结

核心内容概述

2017年10月，中外创业投资及私募股权投资机构在募资市场表现出显著的“量价反差”现象，即新募集基金数量环比下降，但募集金额大幅上升。根据清科集团旗下私募通的数据，10月新募集基金共104支，披露募资金额的有96支，募集总额达306.97亿美元，环比增长274.4%，同比增长703.8%。此外，10月新设立基金198支，披露目标规模的有71支，计划募资502.31亿美元，环比增长298.7%。

主要观点与关键信息

1. 募资市场量价反差显著

• 新募集基金数量：10月共募集104支基金，环比下降19.4%。
• 募资金额：披露募资金额的基金共96支，募集总额达306.97亿美元，环比增长274.4%，同比激增703.8%。
• 币种分布：人民币基金占比高达98.08%，外币基金仅占1.92%。人民币基金募资总额为306.62亿美元，外币基金为3500万美元。

2. 募资规模前三基金

• 铁建平安基金：目标规模1000亿元人民币，存续期12年，主要投资基础设施PPP项目及商业地产项目。
• 中冶信银基金：目标规模225亿元人民币，投资范围涵盖能源、交通、水利、环保等领域，重点支持国家重大发展战略。
• 中交路桥壹号：目标规模120亿元人民币，专注于优质运营资产。

3. 基金类型分布

• 成长基金：数量最多，共57支，募资金额占比11.69%，平均募资69.03万美元。
• 创业基金：共20支，募资金额占比3.23%，平均募资55.09万美元。
• 并购基金：共14支，募资金额占比10.98%，平均募资240.78万美元。
• 基础设施基金：共12支，募资金额占比71.22%，平均募资1987.44万美元。
• 房地产基金：共1支，募资金额占比2.88%，平均募资882.76万美元。

4. 新设立基金情况

• 新设立基金总数：198支，环比下降38.9%。
• 目标募资总额：502.31亿美元，环比增长298.7%。
• 房地产基金：平均目标规模最高，达26.48亿美元，共2支，募资总额52.97亿美元。

5. 值得关注的基金

• 北汽华达汽车产业并购基金：目标规模10亿元人民币，投资新能源和新材料产业，以及汽车轻量化、智能化技术等。
• 江苏圭泉中卫腾云医药健康产业投资基金：目标规模8亿元人民币，投资医药与健康及相关领域，如大数据、互联网、新技术等。

总结

2017年10月VC/PE募资市场呈现出“量价反差”的特点，尽管新募集基金数量下降，但募集金额大幅上升，反映出市场对优质项目的投资热情。人民币基金占据主导地位，基础设施基金因大规模项目募集成为主要贡献者。此外，房地产基金虽然数量少，但平均目标规模较高，显示出对这一领域的持续关注。整体来看，市场在政策导向和行业趋势的推动下，保持了较高的投资活跃度。