20240311-浙商证券-大制造行业周报（2024年3月第2周）_国际化_创新_周期复苏_10页_891kb

机械设备行业周报总结（2024年3月第2周）

投资要点

• 机械行业：工程机械领域边际改善，挖掘机销售逐步触底，工业气体价格环比上升。重点推荐标的包括徐工机械、中联重科、三一重工、恒立液压、杭叉集团等。
• 国防军工：2024年国防预算同比增长7%，“兴装强军”战略下，商业航天、低空经济、军用船舶和卫星等领域需求确定性增长。推荐标的如中国船舶、中航西飞等。
• 汽车行业：新能源车渗透率回升，价格战周期短期内“打打停停”，非长效出清，关注意整车出口链和零部件出海。推荐标的包括继峰股份、拓普集团等。
• 电新行业：低空经济、新型储能、光伏景气度提升，光储赛道量利双增，锂电、储能和风电领域机会显著。推荐标的覆盖TCL中环、宁德时代、阳光电源等行业龙头。

风险提示

• 可能出现卫星需求不及预期、市场竞争加剧、供应链波动或政策执行不及等因素风险。