20240426-浙商证券-大制造行业周报（2024年4月第3周）_周期爆发_成长崛起_10页_682kb

机械设备行业正迎来周期性爆发和成长性崛起。本周铁路固定资产投资增长99%，建议重点关注工程机械、工业气体及轨交装备领域的龙头企业，如徐工机械、三一重工、中联重科、恒立液压等。同时国防军工板块受益于低空经济的加速落地及军队现代化建设提速，推荐关注中国船舶、中航西飞等标的。

汽车领域中，新能源汽车特别是插电式混动车型的占比持续快速提升，新势力车企格局逐渐明朗，传统车企新建品牌表现也值得关注。电力设备与新能源行业呈现量利双增趋势，光伏、风电、储能产业链中的龙头公司基本面持续优化。

总体来看，2024年下半年，多个制造业板块预计将保持较强景气度，尤其在高景气赛道领域，建议优选拥有核心技术、市场份额与边际改善空间的细分龙头.company评级：看好（维持）。风险提示：需警惕卫星产业链技术替代、市场竞争加剧及供应链不稳定等风险。