行业比较·景气跟踪：高炉开工率维持低位，农产品价格普涨-20180810-财通证券-21页-1mb
报告摘要
行业比较·景气跟踪总结（2018年08月10日）
核心内容概览
本报告对2018年8月10日的行业景气度进行了全面跟踪分析，涵盖上游材料、中游材料与制造业、下游消费品及TMT类行业。整体来看，多数行业呈现分化趋势，上游原材料价格波动较大，中游制造业部分指标回落，下游消费品价格普遍上涨，TMT类行业则面临增速放缓的压力。
上游材料
1. 煤炭
- 价格：动力煤价格连续下跌，秦皇岛Q5500动力煤价格降至575元/吨，大同Q6000动力煤价格为480元/吨。
- 库存：六大发电集团煤炭库存上升，可用天数为18.72天，较8月3日增加。
- 产量：6月原煤产量同比上升1.7%，累计同比上升3.9%。
2. 有色金属
- 工业金属：LME铜、锌、铝、铅价格均下跌，电解锰价格下调。
- 黄金：COMEX黄金价格保持平稳，8月9日结算价为1211.80美元/盎司。
- 稀有金属：钴价持续回调，8月10日长江有色市场钴平均价为492500元/吨，电解锰价格为18850元/吨。
3. 石油化工
- 原油：国际油价持续回落，布伦特原油结算价为72.07美元/桶，WTI原油结算价为66.81美元/桶。
- 天然气：NYMEX天然气期货价格继续上涨，8月9日收于2.95美元/百万英热单位。
中游材料与制造业
1. 基础化工
- 化纤原材料：对二甲苯、乙二醇、聚酯价格大幅上涨。
- 化学原料：维生素A价格略微下调，尿素、纯碱价格上涨。
2. 电力
- 耗煤量：六大发电集团日均耗煤量下降，8月10日为81.30万吨，较上周下降1.70%。
- 6月数据：7月日均耗煤量同比上涨7.31%。
3. 钢铁
- 价格：钢材价格指数略有回升，螺纹钢期货价格为4200元/吨。
- 产量：6月生铁、粗钢、钢材产量同比分别增长3.8%、7.5%、7.2%。
- 开工率：全国高炉开工率下降至66.16%，唐山钢厂开工率为53.05%，产能利用率继续下滑。
4. 建材
- 水泥价格：中南、东南地区水泥价格下滑，华东、华北价格相对稳定。
- 玻璃价格：全国浮法玻璃价格基本持平，6月产量同比上涨1.2%。
5. 工程机械
- 销量：6月主要企业工程机械销量同比增长35.48%，但重卡销量增速放缓至2.65%。
6. 交通运输
- 铁路：6月铁路货运量同比增长6.3%，客运量同比大幅增长15.6%。
- 海运：BDI指数下跌，7月物流景气指数回落至50.9。
- 空运：4月民航客运量同比增长15.3%，正班客座率回升至84.4%。
下游消费品
1. 白酒
- 价格：高端白酒价格保持稳定，53度飞天茅台价格为1499元/瓶。
- 产量：6月白酒产量同比大幅下降。
2. 家电
- 空调：6月空调产量同比增速放缓至12.1%。
- 电冰箱、洗衣机：6月产量同比分别下降3.6%和3.9%。
3. 汽车
- 销量：6月汽车销量同比上涨4.8%，乘用车销量同比上涨2.3%。
- 新能源汽车：6月新能源汽车销量达8.4万辆，同比增长42.37%。
4. 农林渔牧
- 农产品价格：猪肉、鸡肉、鸡苗、蔬菜、生鲜价格均上涨。
- 猪价：8月10日猪肉平均批发价为18.97元/公斤，猪粮比为6.84。
5. 商贸零售&餐饮旅游
- 消费数据：6月社会消费品零售总额同比增长9%，餐饮收入同比增长10.1%，消费情绪明显回升。
TMT类
1. 传媒
- 观影情绪：上周观影人数为4749万人次，票房收入为16.79亿元，虽略有下降，但整体仍保持高位。
2. 电子
- 半导体设备：6月北美半导体设备制造商出货额同比增长8.09%，日本设备出货额同比增长16.89%，但DXI指数回落。
- 电子产品：全球笔记本、平板电脑出货量同比下降，手机出货量同比减少2.9%。
关键信息
- 煤炭行业：动力煤价格下跌，库存上升，反映需求疲软。
- 有色金属：工业金属价格整体下行，钴价持续回调。
- 石油化工：油价回落，天然气价格继续上涨。
- 钢铁行业：钢材价格指数回升，但高炉开工率持续下滑。
- 建材行业：水泥价格区域分化，玻璃价格稳定。
- 工程机械：销量同比增速保持坚挺，重卡销量增速放缓。
- 交通运输：铁路货运量增长，海运BDI指数下跌，空运客运量回升。
- 房地产行业：新开工、施工、销售数据仍佳，但竣工持续下滑。
- 下游消费品：农产品价格普遍上涨，白酒价格稳定，家电和汽车销量增速放缓。
- TMT行业：传媒市场活跃，但电子行业面临增速放缓压力。
图表目录（摘要）
- 图1：秦皇岛动力煤（Q5500）价格
- 图2：大同动力煤和古交焦煤价格
- 图3：煤炭产量变化情况
- 图4：6大发电集团煤炭库存变化
- 图5：LME工业金属期货价格
- 图6：COMEX黄金价格
- 图7：稀有金属钴和锰的价格
- 图8：原油连续结算价
- 图9：天然气期货价格
- 图10：涤纶原材料对二甲苯、乙二醇、聚酯价格
- 图11：维生素系列价格
- 图12：尿素、纯碱价格
- 图13：甲醇期货价格
- 图14：二氯甲烷价格
- 图15：6大发电集团日均耗煤量七天移动平均
- 图16：6大发电集团日均耗煤量（万吨）
- 图17：钢铁产量
- 图18：钢材价格指数
- 图19：螺纹钢现货及期货价
- 图20：主要钢材品种库存
- 图21：高炉开工率数据
- 图22：唐山钢厂产能利用情况
- 图23：水泥价格
- 图24：水泥产量
- 图25：浮法玻璃价格
- 图26：平板玻璃产量
- 图27：工程机械同比增速
- 图28：重卡同比增速
- 图29：铁路货运量
- 图30：铁路客运量同比
- 图31：BDI指数
- 图32：港口景气指数及主要港口吞吐量
- 图33：民航客运量
- 图34：主要机场旅客吞吐量
- 图35：民航正班客座率
- 图36：物流景气指数
- 图37：70个大中城市住宅价格指数同比
- 图38：70个大中城市住宅价格指数环比
- 图39：房屋新开工、施工、竣工和销售累计同比
- 图40：53度飞天茅台京东及1号店价格
- 图41：52度五粮液京东及一号店价格
- 图42：空调、冰箱、洗衣机产量同比增速
- 图43：空调、冰箱、洗衣机产量累计同比增速
- 图44：汽车销量
- 图45：新能源汽车销售情况
- 图46：猪肉价格
- 图47：生猪及能繁母猪存栏
- 图48：猪粮比及二元能繁母猪价格
- 图49：鸡肉鸡苗价格
- 图50：蔬菜生鲜价格指数
- 图51：社会消费品零售总额同比增速
- 图52：社会消费品零售总额累计同比增速
- 图53：电影观影人次及电影票房收入
- 图54：半导体制造商出货额
- 图55：DXI指数
- 图56：全球笔记本、平板电脑出货量
- 图57：全球手机出货量
分析师信息
- 马涛：SAC证书编号S0160518060001，联系方式：mat@ctsec.com
- 王镜：联系方式：wangjing1@ctsec.com，电话：021-68592292（分析师），021-68592290（联系人）
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