20241110-天风证券-非金属新材料行业研究周报_固态电池新进展公布_大选结束持续关注卡脖子材料_21页

非金属新材料行业周报总结

本报告对非金属新材料行业进行分析，行业评级为强于大市。报告显示，新材料指数在2024年第11周上涨85%，跑赢沪深300指数。重点覆盖碳纤维、显示材料和新能源材料子版块。增长领域包括风电海风、折叠屏手机和国产替代，风险点涉及价格竞争和需求不及预期。

碳纤维子版块：
当前市场价格疲软，T700和T300价格持平或微降，下游需求以风电为主，需求平稳。原丝环节竞争少，吉林碳谷等公司受益。长期看，新能源领域高景气度支撑，中复神鹰等公司产能扩张有望推动业绩增长。

显示材料子版块：
折叠屏手机出货量增长，2023年全球年增25%，预计2024年需求持续。UTG环节保持高溢价，国产替代逻辑强，推荐世名科技和凯盛科技。卡脖子材料产业链前景看好。

新能源材料子版块：
光伏需求快增，但产业链需出清；风电海风加速，2024年起放量，推荐时代新材。固态电池技术创新，如太蓝新能源与长安汽车合作，推动减材制造。

市场回顾显示，碳纤维指数涨87%，个股如格林达和中巨芯-U涨幅显著。成本方面，丙烯腈价格稳定，碳纤维利润受原料影响微降。

风险提示：下游需求不达预期，行业格局恶化，原材料涨价等。

近期事件包括东丽财务改善、光伏项目落地、能源法通过，推动行业稳定发展。重点推荐公司包括中复神鹰、世名科技和时代新材。

总体观点：行业长期增长潜力大，但短期需关注价格波动和政策变化。