20160828-安信证券-通信行业动态分析_关注业绩确定_长期发展动力充足个股_15页_548kb

通信行业动态分析总结

核心内容

本报告总结了2016年8月28日通信行业的动态，包括上市公司半年度业绩、AWS技术峰会、投资建议、市场回顾以及行业评级体系等。重点分析了行业表现、个股涨跌幅、相关并购与合作、以及未来发展趋势。

主要观点

1. 上市公司业绩回顾

• 烽火电子：营业总收入增长18.36%，净利润增长505.28%。
• 吴通控股：营业总收入增长61.33%，净利润增长117.25%。
• 武汉凡谷：营业总收入增长12.44%，净利润下降46.97%。
• 中科创达：营业总收入增长28.87%，净利润增长8.61%。
• 梅泰诺：营业总收入增长28.87%，净利润增长8.61%。
• 高升控股：营业总收入增长1478.87%，净利润增长。
• 号百控股：营业总收入下降19.79%，净利润下降68.22%。
• 新海宜：营业总收入增长70.15%，净利润下降54.07%。
• 金亚科技：营业总收入下降14.28%，净利润增长107.54%。
• 永鼎股份：子公司中标孟加拉项目，金额约为30.46亿美元。
• 金信诺：营业总收入增长46.27%，净利润增长46.03%。
• 精伦电子：营业总收入增长0.61%，净利润下降。
• 电广传媒：营业总收入增长37.05%，净利润下降8.50%。
• 通宇通讯：发布限制性股票激励计划，拟授予106.3万股。

2. AWS技术峰会与市场前景

• AWS技术峰会：将于2016年9月7日-8日在北京召开，是迄今为止中国最大的AWS会议。
• AWS在中国市场：随着中国经营牌照问题的解决，AWS北京地区收入将快速增长，预计2017年全球收入将超过190亿美元，中国地区收入有望达到30亿元人民币。
• 光环新网：获得AWS中国区云计算业务经营授权，成为A股云计算龙头，预计2019年传统IDC和宽带接入业务净利润将超过10亿元。

3. 投资建议

• 重点推荐：
  • 光环新网（买入-A）
  • 二六三（买入-A）
  • 宜通世纪（买入-B）
  • 世纪鼎利（买入-B）
• 外延并购：华星创业通过并购公众信息和北京互联港湾，布局IDC及云计算、大数据领域，协同发展，长期发展动力充足。

4. 市场回顾

• 整体市场表现：
  • 沪深300指数下跌1.72%
  • 中小板下跌1.13%
  • 创业板下跌0.67%
  • TMT板块中，通信板块下跌0.68%
• 通信板块个股涨跌幅：
  • 前五名：号百控股（27.74%）、东方通信（11.35%）、创意信息（10.12%）、三元达（8.65%）、信威集团（7.62%）
  • 后五名：高鸿股份（-12.59%）、波导股份（-12.34%）、日海通讯（-5.59%）、大富科技（-4.94%）、二六三（-4.88%）

关键信息

5. 运营商动态

• 青岛联通：IDC出口带宽扩容至3400G，全面支持SDN与VXLAN网络。
• 华为与新华三：中标中国电信云计算相关软件集采项目，市场份额增长。
• 台湾大哥大：基于思科Jasper平台推出企业物联网服务，覆盖车联网、手机支付等。
• 中国移动：Q2统一DPI设备集采中，华为和浩瀚深度中标。
• 中国电信：2015年IaaS市场份额排名第二，2016年上半年营收增长7.2%，EBITDA下降0.4%。

6. 其他资讯

• 华为：申请“Supercharge”商标，计划在Mate 9中使用快充技术。
• 政务云：华为已服务超过50家政府客户，推动政务云市场发展。
• 小米与中国移动：联合发布红米Note 4，推动内容与流量融合创新。
• 中通服：2016年中期净利润13.86亿元，同比增长9.1%。
• NFV市场预测：2020年NFV市场将达到1580亿美元，由SDN/NFV生态推动。

7. 行业评级体系

• 收益评级：
  • 领先大市：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上。
  • 同步大市：未来6个月投资收益率与沪深300指数变动幅度在-10%至10%之间。
  • 落后大市：未来6个月投资收益率落后沪深300指数10%以上。
• 风险评级：
  • A：正常风险，波动小于等于沪深300指数波动。
  • B：较高风险，波动大于沪深300指数波动。

风险提示

• 并购外延存在不被证监会通过的风险。

附录信息

• 大宗交易概况：部分公司如吴通控股、海能达、通鼎互联等有大宗交易记录。
• 解禁信息：多家公司有股份解禁计划，如吴通控股、梅泰诺、烽火通信等。
• 销售联系人：提供了上海、北京、深圳的销售联系人信息。

总结

本报告全面分析了通信行业的近期动态，涵盖了上市公司业绩、AWS技术峰会、投资建议、市场回顾、运营商动态及行业评级体系等内容。重点推荐了光环新网、二六三等公司，同时提醒了并购风险。整体来看，通信行业在技术发展和市场拓展方面表现出较强的活力，未来增长潜力较大。