20211128-安信证券-安信金工基金市场和组合周报_上周股基仓位维持震荡_债基发行规模靠前_21页_3mb

2021年11月28日安信金工基金市场和组合周报总结

核心内容概述

2021年11月22日至26日期间，基金市场表现呈现分化态势，债券型基金表现强劲，而股票型基金则震荡，QDII和另类投资基金指数普遍下跌。国内新成立基金规模突破700亿，主要集中在固收类产品，部分行业ETF和QDII产品出现溢价回升。主动权益基金仓位维持震荡，ETF市场资金流向明显分化。

主要观点

• 基金市场表现：

  • 上周：债券型基金涨幅最大（+0.16%），股票型基金小幅上涨（+0.04%），QDII型基金下跌（-0.59%），另类投资基金指数跌幅最大（-0.88%）。
  • 近一个月：股票型基金涨幅领先（+1.13%），债券型基金次之（+0.71%），QDII型基金小幅上涨（+0.11%），另类投资基金指数下跌（-0.61%）。
  • 年初至今：股票型基金涨幅最高（+6.50%），QDII型基金次之（+4.32%），债券型基金紧随其后（+4.31%），另类投资基金指数跌幅最大（-1.81%）。

• 新成立基金：

  • 上周共新成立52只基金，募集总金额达718.24亿元，主要集中在偏债型基金。
  • 募集规模最大的三只基金分别是银华顺益一年定开（80亿元）、平安中债1-3年国开债A（80亿元）和南方定利一年定开（64.31亿元）。
  • 偏股型基金中，景顺长城景气进取A（74.26亿元）募集金额靠前。

• 本周上市基金：

  • 共1只，为华泰柏瑞中证沪港深品牌消费50ETF。

• 本周首发基金：

  • 共13只被动指数型基金，涵盖新能源、消费、工业互联网等多个主题，如易方达中证龙头企业A、华宝国证治理A、建信国证新能源车电池ETF等。

• 基金仓位监测：

  • 股票型基金仓位为86.10%，混合型为79.54%，灵活配置型为57.43%。
  • 三类基金仓位均处于2017年以来的历史百分位点20%、30%和63%。
  • 相比5日前，股票型基金仓位下降0.09%，混合型基金仓位上升0.44%，灵活配置型基金仓位下降0.09%。

• QDII基金市场表现：

  • 部分中概互联产品和原油产品溢价回升。
  • 上周QDII基金涨跌分化，QDII权益型基金涨幅最高（+7.51%），QDII另类投资基金涨幅最高（+3.94%）。

• ETF资金流向：

  • 上周国内股票型ETF净流出163亿元，其中宽基ETF净流出132.51亿元。
  • 医药、金融和光伏类ETF获增持。
  • 宽基ETF中，上证50、沪深300和中证500净流出靠前。
  • 行业ETF中，信息技术、材料和主要消费份额下行较多，医药ETF份额上行较多。
  • 主题ETF中，科技类（如芯片、5G）和消费类ETF净流出较多，光伏ETF尽管跌幅靠前，但获增持。
  • 大类资产方面，港股产品份额增长，中概互联ETF规模超320亿元，黄金类ETF周五小幅增持。

关键信息

基金市场表现

• 债券型基金：整体表现优于其他类型，涨幅达0.16%。
• 股票型基金：净值震荡，涨幅0.04%。
• QDII型基金：普跌，跌幅达-0.59%。
• 另类投资基金：跌幅最大，达-0.88%。

新成立基金

• 募集规模：718.24亿元，再次突破700亿。
• 募集金额靠前的基金：
  • 银华顺益一年定开（80亿元）
  • 平安中债1-3年国开债A（80亿元）
  • 南方定利一年定开（64.31亿元）
  • 景顺长城景气进取A（74.26亿元）

首发基金

• 类型：13只被动指数型基金。
• 主题：新能源、消费、工业互联网等。
• 代表性产品：
  • 易方达中证龙头企业A
  • 华宝国证治理A
  • 建信国证新能源车电池ETF
  • 博时中证港股通消费主题ETF
  • 华夏中证港股通消费主题ETF

ETF资金流

• 股票型ETF：净流出163亿元，其中宽基ETF净流出132.51亿元。
• 行业ETF：信息技术、材料、主要消费净流出较多，医药ETF净流入10.59亿元。
• 主题ETF：科技类（芯片、5G）和消费类ETF净流出较多，光伏ETF净流入10.87亿元。
• 大类资产：港股产品份额增长，中概互联ETF规模超320亿元，黄金类ETF小幅增持。

风险提示

• 数据来源为公开市场数据，若市场环境发生巨大变化，模型可能失效。

附录：指数基金分类表

• 股票型基金：包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置型等。
• 债券型基金：包括纯债型、混合债券型等。
• QDII基金：包括权益型、债券型、另类投资型等。
• ETF分类：包括宽基ETF、行业ETF、主题ETF等。

图表摘要

• 图1：开放式基金指数市场表现（单位：%）。
• 图2：上周及年初至今收益前5基金明细。
• 图3：主动权益型基金市场表现（单位：%）。
• 图4：债券型基金市场表现（单位：%）。
• 图5：QDII基金市场表现（单位：%）。
• 图6：量化公募基金市场表现（单位：%）。
• 图7：增强指数型基金市场表现（单位：%）。
• 图8：股票型基金周度新发行规模及数量统计。
• 图9：债券型基金周度新发行规模及数量统计。
• 图10：混合型基金周度新发行规模及数量统计。
• 图11：FOF基金周度新发行规模及数量统计。
• 图12：权益类基金周度新发行规模统计（单位：亿）。
• 图13：权益类基金周度新发行规模统计。
• 图14：QDII基金折溢价情况。
• 图15：股票型/混合型/灵活配置型基金仓位。
• 图16：ETF分类资金流情况。
• 图17-22：基金组合样本外回报情况。

总结

整体来看，2021年11月22日至26日，基金市场呈现分化趋势，债券型基金表现突出，而股票型基金和QDII基金则表现不佳。新成立基金募集规模继续扩大，偏债型基金表现优于偏股型基金。ETF市场资金流向明显，宽基ETF净流出较多，医药、金融和光伏类ETF获增持。QDII基金部分产品出现溢价回升，尤其是中概互联和油气类产品。主动权益基金仓位维持震荡，灵活配置型基金仓位有所上升。