20210808-安信证券-基金市场和组合周报_上周偏股基金仓位下调_宽基ETF份额大幅流出_21页_3mb

报告摘要

基金市场周报总结

核心内容概述

本报告回顾了2021年8月2日至8月6周的基金市场表现及产品发行情况，分析了不同基金类型的表现、基金产品募集情况、ETF资金流动及基金组合配置策略。

主要观点与关键信息

1. 基金市场表现回顾

整体表现：上周开放式基金指数整体表现亮眼，普通股票型基金上涨2.15%，偏股混合型上涨1.88%，灵活配置型上涨1.61%，另类投资型基金和QDII另类投资基金分别下跌0.77%和1.08%。
QDII表现：QDII基金整体上涨，中概互联产品保持高溢价，油气类产品小幅溢价。QDII另类投资基金指数年初至今涨幅最大为18.72%。
量化公募基金：量化公募基金整体上涨，其中主动量化型上涨2.27%，增强指数型上涨2.36%，量化对冲型上涨0.22%。
债券型基金：偏债混合型基金涨幅居前，混合债券型一级基金年初至今表现最好，中位数收益率达4.22%。

2. 国内新成立基金情况

新成立基金数量：上周共42只新基金成立（A/C记同一只），募集总金额为452.16亿元，募集金额小幅回落。
募集金额排名：
- 偏债型：中金新璟3个月定开（51亿）、银河兴益一年定开（30.10亿）、百嘉百利一年定开（25.65亿）。
- 偏股型：南方行业领先（38.08亿）、汇添富成长先锋六个月持有A（28.31亿）。
- FOF基金：汇添富聚焦经典一年持有A（29.99亿）。

3. 本周将上市基金情况

新上市基金：共4只，包括建信中证智能电动汽车ETF、国泰中证光伏产业ETF、景顺长城国证新能电池ETF和天弘恒生沪深港创新药精选50ETF。
主题与行业：新能源和半导体主题为主，包括广发国证新能源车电池ETF联接A、嘉实中证新能源ETF、富国中证芯片产业ETF和鹏华国证半导体芯片ETF联接A等。

4. 公募基金仓位监测

基金仓位：股票型基金仓位88.36%，混合型基金仓位84.58%，灵活配置型基金仓位58.77%，整体仓位小幅下行。
历史百分位：所处17年以来历史百分位分别为75%、89%、75%。
仓位变动：相比5日前，股票型基金仓位下降0.48%，混合型基金下降0.80%，灵活配置型基金下降1.03%。

5. 国内ETF详情

资金流向：上周国内股票型ETF净流出-179亿元，宽基类ETF净流出-169亿元。
净流入靠前：中证500类（-46.57亿）、上证50ETF（-42.46亿）、沪深300类（-26亿）。
行业资金流动：军工类ETF大幅上涨（+8.24%）但获减持-7亿，金融地产获小幅减持-9亿，其余变动不大。
主题资金流动：芯片类ETF（+11.27亿）和光伏ETF（+3.38亿）获资金小幅流入，红利类ETF小幅增持。
大类资产配置：港股科技类产品近期大幅回调但获持续买入。

6. QDII型ETF和LOF基金折溢价情况

中概互联产品：保持高溢价，中概互联ETF折溢价达6.88%。
油气类产品：小幅溢价，华宝油气LOF折溢价为-0.92%。
美股：纳指ETF和标普500ETF折溢价分别为0.36%和-0.04%。
港股：恒生ETF和H股ETF折溢价分别为0.04%和-0.04%。
其他LOF产品：如标普科技、标普医药等，折溢价幅度在-0.98%至+1.20%之间。

7. 基金组合跟踪

组合表现：逆向进取、风险再平衡、结构化风险平价组合净值震荡。
资产配置：组合配置了多种债券型基金、股票型基金及ETF产品，权重分布各异。
具体配置：易方达裕丰回报、富国信用债A、易方达增强回报A、易方达安心回报A、博道中证500指数增强A、鹏扬中证500质量成长指数A、兴全合宜等基金。

风险提示

所有数据来源于公开市场数据，市场环境出现巨大变化时，模型可能失效。
实习生武文静对本文有贡献。

附录：指数基金分类表

ETF分类：包括股票型、混合型、债券型、QDII型、黄金、信用债等。
具体产品：涵盖中证500、上证50、沪深300、军工、芯片、光伏、新能源车、消费、红利等主题。
ETF总份额增长：如芯片ETF、医疗ETF、军工ETF、光伏ETF等。

总结

上周基金市场整体表现积极，权益类基金涨幅居前，债券型基金表现稳健。QDII基金表现良好，其中中概互联产品保持高溢价，油气类产品小幅溢价。新成立基金募集金额小幅回落，偏债型和偏股型基金表现突出。ETF产品资金流整体偏流出，但部分行业和主题ETF如芯片、光伏等获资金小幅流入。公募基金仓位小幅下行，但整体仍处于历史高位。基金组合配置策略以债券型和股票型基金为主，净值震荡。风险提示指出市场环境变化可能导致模型失效。

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