20180906-恒泰证券-恒泰咨询日刊_两市缩量大幅下跌_蓝筹白马股跌幅较大_3页_694kb

恒泰咨询日刊总结（2018-09-06）

一、核心内容概述

本日刊主要分析了9月5日A股市场的整体表现、行业及个股资金流向，并结合政策动向与市场热点，对当前市场环境及投资策略进行了展望。重点包括央行流动性政策、港股IPO改革、通信行业数字化转型及北上资金流入等。

二、市场表现分析

1. 国内市场

• 指数表现：

  • 上证指数：2704.34，跌幅1.68%，周跌幅0.77%
  • 深证成指：8402.51，跌幅1.78%，周跌幅0.74%
  • 沪深300：3298.14，跌幅1.95%，周跌幅1.09%
  • 中小板：5817.04，跌幅1.59%，周跌幅0.48%
  • 创业板：1430.24，跌幅1.74%，周跌幅0.35%

• 整体趋势：
  市场呈现缩量大幅下跌态势，蓝筹白马股跌幅较大。个股普跌，仅500余只股票上涨，市场恐慌情绪不强，但尾盘加速跳水。

• 展望：
  9月6日为传统“黑周四”，且将有2000亿商品是否加税的靴子落地，若无法探底回升，指数可能跌破2700点，回踩2653点附近。

三、资金流向分析

1. 行业资金流入前五名

2. 个股资金流入前10名（部分）

• 绿色动力：+10.00%
• 暴风集团：+10.00%
• 长城军工：+9.98%
• 邦讯技术：+6.70%
• 木林森：+1.72%
• 天邑股份：+5.46%
• 晶盛机电：+2.97%
• 湖南盐业：+10.03%
• 二六三：+10.00%
• 华英农业：+10.02%

四、主要观点与策略建议

1. 市场策略

• 短期策略：
  建议采用“高抛低吸”策略，关注流动性充沛、超跌品种。

• 中线策略：
  关注底部国企改革股、科技股及大基建板块，如芯片半导体、5G、大基建等。

2. 流动性分析

• 央行通过定向正回购操作回收约3000亿元流动性，表明市场流动性较为充裕。
• 尽管政策预期边际放松，但央行货币政策整体仍保持“稳健中性”，资金面有限，股市将呈现局部结构性行情。
• 建议关注高业绩前期被错杀的低估值板块及公司，如贵州茅台、万科A。

五、要闻回顾

1. 央行流动性政策

• 央行回收流动性约3000亿元，隔夜shibor利率降至2.1640%。
• 流动性由“合理稳定”转向“合理充裕”，但整体仍保持“稳健中性”。
• 对A股市场资金面影响有限，股市仍需关注结构性机会。

2. 港股IPO改革

• 港股市场迎来IPO大年，挂牌公司数量同比增加45.92%。
• 发审委对“盈利质量”“股权清晰”等指标要求严格，IPO审核仍保持严审。
• 改革将向优质企业倾斜，有助于优化A股生态环境。

3. 通信行业数字化转型

• 华为表示5G是电信行业下一个重大机会点，推动各行各业数字化转型。
• 企业向数字化转型需18个月，目前正是转型良机。
• 建议关注与5G技术直接相关的企业，以及积极转型的公司，如中国联通、中兴通讯。

4. 北上资金流入

• 北上资金净流入骤增五成，显示市场底部吸引力增强。
• 社保基金、证金、汇金及QFII等重要机构正逐步加仓。
• 沪伦通即将落地，进一步推动资本市场对外开放。
• 建议关注优质蓝筹白马股，如贵州茅台、中国平安。

六、公司动态

1. 富瀚微

• ISP产品出货稳定，市场份额高，正向4K过渡，毛利率略有下降。
• IPC SoC产品处于开拓阶段，预计随着市场份额提升，毛利率将改善。
• H.265芯片已进入小批量试产阶段，公司产品具备国产替代潜力。

2. 湖南盐业

• 公司拟收购重庆宜化100%股权，但资产资不抵债，建议观望。
• 公司是全国首家产销一体、跨省联合的现代股份制盐企，现金流充沛。

3. 号百控股

• 公司为中国电信旗下唯一A股上市公司，主营互联网智能文娱服务。
• 电信联通合并预期升温，公司应声涨停，建议关注消息变化。

4. 国光电器

• 主营音响电声类业务，同时布局锂电池正极材料业务。
• 开发带路由器功能的智能交互音响，未来在智能家居中有望发挥更大作用。

七、重要声明

• 恒泰证券具备证券投资咨询业务资格。
• 数据来源于公开资料，仅供参考，不构成具体投资建议。
• 投资者应根据自身情况审慎决策，风险自担。

字数统计：约995字