20230717-国海证券-晨会纪要2023年第83期_43页_2mb

2023年07月17日晨会纪要——第83期涉及多个领域的证券研究报告摘要，聚焦Q2业绩恢复、行业复苏、政策影响及投资机会。总览核心观点如下：

• Q2业绩表现: 多家航空公司如白云机场、春秋航空、南方航空和吉祥航空报告Q2业绩扭亏为盈或环比改善，受益于客流恢复和成本控制，预计下半年旺季盈利弹性大。黄金珠宝企业和煤炭公司如菜百股份和中国神华因高景气或价格波动实现显著增长。

• 行业复苏动态: 航空业持续强势复苏，国际线恢复领先；半导体领域FPGA和存储器产品放量，国产龙头如复旦微电业绩超预期；酒店餐饮业RevPAR恢复超疫前，首旅酒店预增；新能源如光伏、电池材料公司博威合金利润大幅增长，叠加政策支持如生成式AI新规出台，促进AI相关产业链。

• 投资建议: 分析师给出“买入”、“增持”或“推荐”评级，重点关注航空、ETF、半导体、新能源和跨境物流公司。风险提示包括宏观经济、政策变动和市场竞争。

整体晨会强调市场回暖，建议投资者关注政策红利和行业催化剂。