20170709-天风证券-计算机行业研究周报_新零售IT主题火热_6月独家前瞻推荐引领市场_15页_792kb

报告摘要

计算机行业总结：新零售IT与大数据引领市场

核心内容

2017年7月9日发布的行业研究报告显示，计算机板块上周上涨0.53%，跑赢沪深300指数（-0.30%）和创业板指（-0.96%）。其中，新零售IT主题表现尤为突出，成为板块领涨主力，远望谷、汇纳科技单周涨幅均超过30%，神思电子、思创医惠等也表现抢眼。此外，中报业绩超预期个股如熙菱信息、华测导航亦涨幅居前。报告预计板块将震荡向上，继续看好AI+安防和金融科技领域，投资聚焦于低估值、高增长、行业龙头。

主要观点

新零售IT主题表现强劲：
- 阿里试水无人零售店消息刺激了市场对新零售IT主题的关注。
- 重点推荐的汇纳科技、远望谷等个股表现抢眼，均实现单周超30%的涨幅。
- 新零售是一种以消费者体验为中心的数据驱动的泛零售形态，将重构“人-货-场”传统商业要素。
- 信息化是新零售的核心，精准对接商品与客流信息，有助于重塑物流体系，提升用户体验并降低成本。
重点推荐个股：
- 汇纳科技、思创医惠、新大陆、捷顺科技、新北洋、华鹏飞等被重点推荐。
- 东方国信作为7月金股，表现突出，自发布深度报告以来股价上涨9.1%，跑赢板块。公司首次实现纯内生高增长，增速40%以上，PEG明显小于1，具备长期投资价值。
行业增长逻辑：
- AI+安防和金融科技是当前的重点关注方向。
- 大数据产业蓬勃发展，公司具备技术与渠道优势，实现全产业链和全行业布局。
- 云计算、VR/AR、物联网等领域亦有投资机会，尤其在技术应用与行业融合方面。
次新股投资机会：
- 部分次新股在回调后估值更具吸引力，建议关注空间大、竞争力强、具备稀缺性的公司，如泛微网络、数字认证、亿联网络等。
行业动态与新闻：
- 人工智能：DeepMind在加拿大设立AI实验室，MIT CSAIL推出Network Dissection系统。
- VR/AR：发改委鼓励外资投资相关产业，玖的VR获千万融资。
- 金融科技：央行加强支付机构监管，Ping++入选全球Fintech250强。
- 云计算：微软调整销售策略，日立中国与阿里云合作推进AI技术应用。
- 大数据：SmartAll推出共享家电项目，CCF与滴滴共建大数据联合实验室。
- 其他：阿里巴巴、腾讯、微软等科技巨头在AI、云服务、物联网等领域持续布局。

关键信息

市场表现：计算机板块整体表现优于大盘，新零售IT主题引领市场。
重点个股：
- 汇纳科技（+35.54%）、远望谷（+36.59%）、神思电子（+17.22%）等新零售IT相关个股涨幅显著。
- 东方国信（+9.1%）作为7月金股，表现优异，具备内生增长潜力。
行业趋势：
- 新零售IT是当前市场热点，RFID、视频分析、iBeacon等技术是关键支撑。
- 智慧物流成为未来发展方向，需实现人、货、车、节点、线路五大要素的智慧化改造。
- 大数据、AI、云计算等技术在多个行业实现深度融合，推动产业升级。
投资策略：
- 重点关注低估值、高增长、行业龙头。
- 建议布局中期业绩超预期个股，包括苏州科达、蓝盾股份、二三四五等。
- 次新股回调后，部分公司估值具备吸引力，建议关注稀缺性高的公司。
风险提示：
- 宏观经济不景气；
- 政策风险；
- 技术推广进度不及预期。

重点公司公告

远望谷：单周涨幅超30%，公司专注于RFID技术。
汇纳科技：单周涨幅超35%，受益于新零售IT主题。
熙菱信息：中报业绩大幅增长，中标“科技围城”项目。
东方国信：作为7月金股，股价上涨9.1%，内生增长加速。
华测导航：单周涨幅14.64%，业绩表现亮眼。
神思电子：单周涨幅17.22%，在客流信息采集方面表现突出。

海外动态

海外重点公司：AMD、微博、ADP、Autodesk等公司涨幅居前；联想、腾讯、NetApp等公司跌幅较大。
重要事件：阿里巴巴发布公益大数据平台，百度全面开放AI技术，腾讯因《王者荣耀》被人民网批评而股价大跌，微软重组销售模式，苹果与Viavi签署3D传感器协议，谷歌投资英国新闻机构，Facebook无人机项目进展顺利，甲骨文获评Gartner领导者。