交通运输行业2023Q3基金持仓分析：交运配比环比增加，航运、公路受到青睐-20231120-上海证券-11页_544kb

报告摘要

2023年第三季度，交通运输行业整体表现疲软，基金持仓配置比例较低，但仍显示出部分子版块的配置偏好。分析师认为，随着经济逐步复苏，航运、公路和港口等偏防御型资产具备配置价值，未来12个月维持“增持”评级。

行业整体表现：
交通运输行业年初至今跌幅为13.6%，跑输大盘，排在31个申万一级行业中的第23位。但铁路公路板块表现相对较好，年初至今涨幅达6.4%。
基金持仓情况：
- 2023Q3交运行业基金前十大重仓股市值占基金持股总市值的0.89%，环比上升0.02个百分点，排名16位。
- 交运行业重仓个股数量从80个增至86个，重仓总市值为540.4亿元，环比微降0.1%。
- 航空、物流和航运是交运子版块中配置比例靠前的板块，分别为0.37%、0.21%和0.16%。
子版块配置变化：
- 航运、高速公路和港口的配置比例环比上升，分别增长0.05pct、0.02pct和0.01pct。
- 物流、机场和铁路运输板块配置比例环比下降，分别为0.03pct、0.02pct和0.01pct。
重仓个股变动：
- 持股集中度从61.0%降至59.0%，表明基金对个股的分散配置有所加强。
- 中远海能和中国国航的持股市值环比分别增长45.4%和23.6%，显示基金对其关注度提升。
- 基金进一步增持中谷物流、招商南油和唐山港，减持华贸物流、华夏航空等。
航运板块表现：
- 航运子版块总市值环比增长21.3亿元，成为交运行业基金配置的重点。
- 大成和中庚分别重仓中远海控和中远海能，显示出对航运板块的看好。