2011年前11个月募投双双翻番投资跳级增长至1401起_12页

报告摘要

2011年前11个月，中国创业投资（VC）市场呈现显著增长态势，募投双翻番，投资案例和金额均大幅上升，退出交易数量小幅增长但退出方式发生结构性变化。

新募基金数量：2011年前11个月，中外创投机构在中国大陆市场共新募基金323支，数量为2010年全年的2.04倍。
募集规模：募集资本总量为264.56亿美元，为2010年全年的2.37倍。
币种分布：
- 人民币基金：295支，占比91.3%，募资总额198.02亿美元，占比74.8%。
- 美元基金：28支，占比8.7%，募资总额66.55亿美元，占比25.2%。
主要募集机构：本土创投机构如深圳创新投、中科招商、硅谷天堂等表现活跃，完成多支人民币基金募集。

投资案例数：2011年前11个月共发生1,401起投资交易，较2010年全年增长显著。
投资金额：其中披露金额的1,366起投资涉及总额117.25亿美元，为2010年全年的2.18倍。
投资阶段：
- 初创期投资：316起，占比22.6%，高于2010年全年12.2%。
- 早期投资：投资金额共计18.00亿美元，占比15.4%。
投资规模分布：
- 500万美元以下：703起，占比约51.5%，投资总额17.21亿美元。
- 500万至1,000万美元：345起，投资总额24.84亿美元。
- 5,000万美元以上：26起，投资总额22.13亿美元，占比18.9%。
热门行业：
- 互联网：268起案例，32.12亿美元，占比19.1%（案例）和27.4%（金额）。
- 清洁技术：115起案例，7.55亿美元。
- 电信及增值业务：95起案例，5.77亿美元。
- 机械制造：89起案例，5.31亿美元。

退出交易总数：435笔，较2010年全年增长约12%。
退出方式分布：
- IPO退出：299笔，占比68.7%，较2010年下降16.6%。
- 并购退出：52笔，占比12.0%，成为新兴退出方式。
- 股权转让：39笔，占比9.0%。
- 管理层收购：22笔，占比5.1%。
境内与境外上市退出：
- 境内上市：涉及105家VC支持企业，232笔退出，占比89.7%（企业数）和77.6%（退出笔数）。
- 境外上市：仅涉及12家企业，67笔退出，较2010年分别下降68.4%和28.0%。