2011年前11个月中国市场并购数量突破“千起大关”_8页

2011年前11个月中国市场并购总结

核心内容

2011年前11个月，中国并购市场呈现爆发式增长，案例数量突破“千起大关”，达到1,040起。披露金额的案例有880起，涉及并购总额达565.13亿美元，显示出中国并购市场的活跃度和资本实力的显著提升。

主要观点

并购市场整体表现

• 案例数量：2011年前11个月，中国并购市场共完成1,040起交易，较2010年全年622起有大幅增长。
• 交易金额：披露金额的880起案例涉及总额565.13亿美元，平均并购金额为6,421.89万美元。
• 增长动力：全球经济复苏与中国经济强劲发展是主要推动力，同时国家并购重组政策的激励也促进了市场活跃度。

并购类型分布

• 国内并购：占总数的83.8%，涉及764起案例，金额279.34亿美元，平均3,656.34万美元。
• 海外并购：占10.2%，涉及106起交易，披露金额的78起案例金额达234.28亿美元，平均3.00亿美元。
• 外资并购：占6.1%，涉及63起交易，披露金额的38起案例金额为51.50亿美元，平均1.36亿美元。

跨国并购特点

• 交易数量：共完成169起跨国并购交易，披露金额的116起案例金额达285.78亿美元。
• 行业分布：以能源及矿产、机械制造和IT行业为主导，分别完成25起、18起和13起并购案例，涉及金额分别为132.81亿美元、19.49亿美元和3.37亿美元。
• 重点交易：能源及矿产行业是跨国并购金额最高的行业，占跨国并购总额的46.5%。中国中化集团以30.70亿美元收购挪威国家石油公司巴西Peregrino油田40%股份，成为当年金额最大的交易。

关键信息

行业分布情况

• 能源及矿产：案例数133起，占比12.8%，涉及金额190.23亿美元，占交易总额的33.7%，平均并购金额1.50亿美元。
• 房地产：案例数100起，占比9.6%，涉及金额4,803.14百万美元，占交易总额的8.5%，平均并购金额50.03万美元。
• 机械制造：案例数83起，占比8.1%，涉及金额2,570.64百万美元，占交易总额的4.5%，平均并购金额37.26万美元。
• 生物技术/医疗健康：案例数77起，占比7.4%，涉及金额1,466.84百万美元，占交易总额的2.6%，平均并购金额21.26万美元。
• 化工原料及加工：案例数67起，占比6.4%，涉及金额4,901.98百万美元，占交易总额的8.7%，平均并购金额79.06万美元。
• 建筑/工程：案例数60起，占比5.8%，涉及金额2,242.14百万美元，占交易总额的4.0%，平均并购金额43.96万美元。
• 电子及光电设备：案例数51起，占比4.9%，涉及金额1,911.68百万美元，占交易总额的3.4%，平均并购金额43.45万美元。
• IT：案例数50起，占比4.8%，涉及金额1,335.52百万美元，占交易总额的2.4%，平均并购金额37.10万美元。
• 汽车：案例数40起，占比3.8%，涉及金额1,659.03百万美元，占交易总额的2.9%，平均并购金额46.08万美元。
• 清洁技术：案例数34起，占比3.3%，涉及金额2,408.11百万美元，占交易总额的4.3%，平均并购金额75.25万美元。
• 互联网：案例数34起，占比3.3%，涉及金额430.31百万美元，占交易总额的0.8%，平均并购金额26.89万美元。
• 电信及增值业务：案例数33起，占比3.2%，涉及金额370.54百万美元，占交易总额的0.7%，平均并购金额11.95万美元。
• 其他行业：案例数50起，占比4.8%，涉及金额1,254.51百万美元，占交易总额的2.2%，平均并购金额29.87万美元。

VC/PE相关并购

• 交易数量：共发生175起VC/PE相关并购交易，涉及金额99.22亿美元。
• 行业分布：生物技术/医疗健康行业最为活跃，发生22起并购，占交易数量的12.6%。清洁技术行业以20.97亿美元的交易金额位居第一。
• 退出方式：受股市低迷影响，VC/PE机构开始转向并购退出，成为重要的退出渠道。

总结

2011年前11个月，中国并购市场在经济复苏和政策支持下保持强劲增长，案例数量和交易金额均创新高。能源及矿产和房地产行业在并购数量和金额上均表现突出，成为市场的主要驱动力。同时，VC/PE机构通过并购实现多元化退出，显示出对市场变化的灵活应对。整体来看，中国并购市场在这一时期展现出强劲的发展势头和国际化趋势。