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晨会纪要总结（2018年4月23日）

核心内容

1. 政策与市场动态

   • 《河北雄安新区规划纲要》发布，提出九大总体要求，涵盖空间布局、城市风貌、生态环境、产业发展、公共服务等多个方面，雄安新区迎来高标准建设阶段。
   • 中兴通讯回应美商务部禁令，表示将通过法律手段解决问题，并强调公司具备核心能力，未来将加大研发投入。
   • 中美贸易摩擦引发关注，外汇局表示影响可控，拟增加QDLP和QDIE试点额度，稳步推进金融市场开放。
   • 中国将进一步推动改革与开放，易纲在G20会议上强调坚持多边主义，维护多边贸易体系。

2. 行业与市场要闻

   • 百度发布Apollo2.5版本，推动自动驾驶技术发展。
   • 新能源汽车进入调整期，政策可能在基础设施和模式创新方面持续出台。
   • 六部门联合发布智能光伏产业发展行动计划，推动互联网、大数据与光伏产业融合。
   • 创投积极布局芯片产业，但基础研发仍是短板，需警惕贸易战对A股芯片公司的冲击。
   • 生态环境部提出水污染防治五大重点突破方向，包括黑臭水体治理、长江保护修复等。

3. 全球市场表现

   • 美股周五收跌，但周内仍录得涨幅。
   • 欧股涨跌不一，英国富时100指数因英镑贬值而上涨。
   • 亚太股市整体下跌，上证综指和深成指周内跌幅较大。

主要观点

• 市场趋势：短期市场处于震荡市、结构市，需警惕海外市场波动和概念题材轮动风险。
• 投资策略：建议投资者关注蓝筹白马股和大基建、房地产等板块，同时对大飞机、国产芯片等板块进行获利了结。
• 资金流向：A股净流出资金315.48亿元，家用电器行业为唯一净流入行业；北上资金逆市流入，蓝筹股成布局重点。

关键信息

• 宏观流动性：央行通过逆回购操作净回笼4800亿元，预计下周资金面将宽松。
• 利率变化：SHIBOR和银行间同业拆借利率上升，AAA+同业存单收益率下降。
• 资金面跟踪：散户入市意愿增强，基金和两融资金减少，外资净流入。
• 产业资本：重要股东继续净减持，但部分公司如云南城投、东方集团等有净增持。

山西经济动态

• 山西上榜2017年易地扶贫搬迁表扬激励省份。
• 山西农商行改制工作取得进展，已有59家完成改制。
• 山西中小企业一季度营业收入同比增长8.84%，经济运行平稳。
• 山西将成立商业卫星发射公司，推进军民融合项目。

个股动态

• 五矿稀土：2017年净利润同比增长64.14%。
• 太化股份：净利润大幅下降，经营状况不佳。
• 振东制药：拟实施10转10派0.4元的利润分配方案。
• 安泰集团：将被实施退市风险警示。
• *ST三维：股票异常波动，环保问题核查中。
• 跨境通：实控人拟溢价转让股份，公司控制权将变更。
• 中兴通讯：强调合规重要性，积极应对美国制裁。
• 京东方A：未收到美国制裁官方信息，经营正常。
• 中国联通：一季度净利润增长375%，经营状况改善。
• 中国中铁：中标155.6亿元重大工程项目。

今日停复牌信息

• 停牌：高科石化、中国船舶、罗顿发展、安泰集团。
• 复牌：湖北宜化、新能泰山、*ST众和、万丰奥威、东山精密、棕榈股份、新筑股份、光正集团、长亮科技、正业科技、嘉化能源、华懋科技。

新股与债券发行

• 新股发行：药明康德、亚普股份、越博动力。
• 债券发行：包括多只MTN、CP、CD等，涉及多个行业，如金融、地产、基建等。

总结

• 市场整体处于震荡状态，需关注政策导向和资金流动。
• 雄安新区政策利好，但海南板块因前期炒作过热而资金获利了结。
• 芯片产业受贸易战影响，但国家将加速发展。
• 蓝筹股和大基建板块成为短期配置重点。
• 山西经济持续向好，农商行改制进展顺利，军民融合项目推进。
• 个股表现分化，部分公司业绩增长，也有公司面临退市风险。
• 债券市场活跃，多种债券发行，反映市场资金需求。