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新湖期货碳酸锂日度速览总结（2023-12-07）

核心内容概述

2023年12月7日，新湖期货对碳酸锂市场进行了日度分析，涵盖价格走势、市场行情、核心逻辑及投资建议等方面。整体市场表现偏弱，多空博弈加剧，需重点关注交割逻辑及资金动向。

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市场行情

• LC2401合约：

  • 12月6日收盘价：92,450元/吨
  • 涨跌幅：-0.64%
  • 减仓量：21,298手
  • 现持仓量：128,800手

• 仓单数据：

  • 广期所碳酸锂现仓单量：40吨

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核心逻辑分析

1. 多空博弈关键期：

   • 当前处于限仓月，01合约面临减仓压力。
   • 市场需关注交割逻辑，特别是多头是否敢于接货及空头交割货物是否充足。

2. 基本面表现：

   • 基本面仍偏弱，市场情绪趋于谨慎。

3. 资金动向：

   • 预计资金博弈将加剧，需警惕空头大幅平仓的风险。

4. 操作建议：

   • 建议01空单止盈。
   • 择机反弹沽空07合约。

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投资建议

• 短期策略：逢高沽空07合约。
• 风险提示：
  • 供应端减产力度加大
  • 空头大量平仓

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重要高频数据

碳酸锂价格

指标	单位	最新一期	上一期	涨跌	涨跌幅
电池级碳酸锂现货均价	元/吨	121,000	124,000	-3,000	-2.42%
工业级碳酸锂现货均价	元/吨	110,000	113,500	-3,500	-3.08%
广期所碳酸锂主力合约收盘价	元/吨	92,450	93,050	-600	-0.64%

成交与持仓情况

指标	单位	最新一期	上一期	涨跌	涨跌幅
主力成交量	手	678,617	409,856	+268,761	+65.57%
主力持仓量	手	128,782	150,080	-21,298	-14.19%
主力成交持仓比	-	5.27	2.73	+2.54	+92.96%
前5名净多仓	手	-22,668	-9,335	-13,333	+142.83%
前10名净多仓	手	-35,244	-22,579	-12,665	+56.09%
前20名净多仓	手	-42,580	-31,909	-10,671	+33.44%

价差情况

指标	单位	最新一期	上一期	涨跌	涨跌幅
碳酸锂基差（现货-主力）	元/吨	28,550	30,950	-2,400	-7.75%
碳酸锂电工价差	元/吨	11,000	10,500	+500	+4.76%
电池级氢氧化锂-电池级碳酸锂价差	元/吨	-9,500	-9,500	0	0.00%
海内外氢氧化锂价差	元/吨	2,945	3,198	-253	-7.92%

期货月差

指标	单位	最新一期	上一期	涨跌	涨跌幅
1-2月差	元/吨	2,800	4,650	-1,850	-39.78%
1-3月差	元/吨	2,850	4,300	-1,450	-33.72%
1-7月差	元/吨	-150	2,100	-2,250	-107.14%

成本与利润

指标	单位	最新一期	上一期	涨跌	涨跌幅
锂辉石精矿（6%，CIF中国）中间价	元/吨	1,350	1,500	-150	-10.00%
外采锂辉石生产碳酸锂成本测算	元/吨	125,756.90	128,708.86	-2,951.95	-2.29%
盘面利润	元/吨	-33,306.90	-35,658.86	+2,351.95	-6.60%

库存情况

指标	单位	最新一期	上一期	涨跌	涨跌幅
冶炼厂库存	吨	37,865.00	40,015.00	-2,150.00	-5.37%
下游库存	吨	11,768.00	11,664.00	+104.00	+0.89%

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其他相关指标

锂资源价格

指标	单位	最新一期	上一期	涨跌	涨跌幅
锂云母精矿：2-2.5%	元/吨度	1,350	1,500	-150	-10.00%
锂云母精矿：3.5-4%	元/吨度	2,050	2,200	-150	-6.82%

正极材料价格

指标	单位	最新一期	上一期	涨跌	涨跌幅
三元材料523	元/吨	155,000	155,000	0	0.00%
三元材料622	元/吨	165,000	165,000	0	0.00%
三元材料811	元/吨	185,000	185,000	0	0.00%
磷酸铁锂（动力型）	元/吨	51,000	52,000	-1,000	-1.92%
磷酸铁锂（储能型）	元/吨	46,000	47,000	-1,000	-2.13%
钴酸锂（高压实型）	元/吨	200,000	205,000	-5,000	-2.44%

动力电池电芯价格

指标	单位	最新一期	上一期	涨跌	涨跌幅
方型磷酸铁锂电芯（动力型）	元/瓦时	0.43	0.43	0	0.00%
方型三元电芯（动力型）	元/瓦时	0.52	0.52	0	0.00%
软包型钴酸锂电芯（消费型）	元/安时	5.97	5.97	0	0.00%
圆柱型锰酸锂电芯（消费型）	元/安时	2.50	2.50	0	0.00%

二级市场相关行业指数

指标	单位	最新一期	上一期	涨跌	涨跌幅
申万有色金属行业指数	点	4,140.34	4,059.46	+80.88	+1.99%
申万电子行业指数	点	3,670.33	3,668.01	+2.32	+0.06%
Wind储能指数	点	3,510.71	3,449.24	+61.47	+1.78%

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风险提示

• 供应端减产力度加大，可能对价格形成支撑。
• 空头可能因市场变化而大幅平仓，导致价格波动加剧。

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总结

当前碳酸锂市场处于多空博弈的关键阶段，基本面偏弱，资金博弈加剧。建议投资者关注交割逻辑，及时止盈01合约空单，并择机反弹沽空07合约。同时，需警惕供应端减产及空头平仓风险，合理控制仓位，做好风险管理。