20230910-华创证券-_金工周报_信号回暖_后市或震荡向上_28页_2mb

金工周报总结

一、市场回顾

• 指数表现：本周上证指数下跌0.53%，创业板指下跌2.4%。行业方面，国防军工、煤炭、石油石化、银行、电子涨幅居前；传媒、电力设备及新能源、医药等跌幅较大。
• 资金流向：国防军工、房地产、食品饮料等板块资金净流入。
• 基金仓位：股票型基金平均仓位91.64%，较上周减少16个bps；混合型基金平均仓位74.36%，较上周减少36个bps。

二、择时模型信号

• 短期模型：宽基指数多中性，机构模型看多；成交量与低波模型中性或看空。
• 中期模型：涨跌停模型V2、V3看多，形态剪刀差中性。
• 长期模型：动量模型整体中性。
• 综合模型：A股综合兵器V3看空。

三、行业与基金数据

• 主力机构加仓：农林牧渔、传媒；减持：通信、家电。
• 形态学监控：本周双底与杯柄形态突破个股表现不一。
• 基金收益分化，偏债混合型表现最佳，平均收益-0.46%。
• 新成立基金46只，募集301.78亿，股票型占比显著。

四、下周展望

• A股择时：信号回暖，建议震荡偏多，推荐建材、农林牧渔、电子等行业。
• 港股择时：保持看空。
• 监测重点：形态风险个股、盈利预期下调事件、解禁风险等。

五、风险提示

报告指出，历史数据构建模型存在局限性，未来趋势存在不确定性。

风险提示：所有分析基于历史数据，不代表未来市场走势。