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因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪（923-927）

市场情绪跟踪

截至2024年9月27日，沪深300、中证1000、上证50及中证500股指期货均处于贴水状态，升贴水率分别为335%、440%、321%和439%。本周融资净买入额为4737亿元，融资净买入额较高的行业包括计算机和非银行金融，金额分别为3212亿元和2079亿元。

公募基金仓位及行业配置高频探测

截至2024年9月27日，全市场主动权益基金平均仓位为79.19%，较上周加仓0.42%。最近一周，基金主要加仓医药（+0.14%）、房地产（+0.09%）、食品饮料（+0.05%）等行业，主要减仓电子（-0.14%）、通信（-0.15%）等行业。此外，医药、房地产、计算机等行业在过去四周仓位明显增加。

因子表现跟踪

近期流动比率因子表现最佳，IC值达98.9%；净利润率因子IC值为88.8%。大市值因子IC达222.0%。多头组合中，1/PB和1/PE因子超额收益表现较好。根据表5和表6，不同时间维度下，部分因子如股息率、1/PB表现较好，而EPS同比和某些价值因子表现较弱。

风险提示

报告结论基于公开历史数据，存在一定滞后性和第三方数据不确定性，不具备投资建议，需投资者谨慎评估风险偏好和承受能力。