20170723-中泰证券-中泰计算机周报_国家级重磅规划落地_关注人工智能长期投资机会_14页_1mb

计算机行业周报总结（2017.07.17-07.23）

核心内容概览

本报告发布于2017年7月，主要聚焦于计算机行业的发展趋势与投资机会，重点推荐了人工智能、信息安全和消费金融三大板块。分析师康雅雯提出“增持”评级，认为人工智能产业将长期受益于国家政策支持，而信息安全行业在政策推动下也进入成长加速期。同时，消费金融板块因人群变迁和消费升级迎来新机遇。

主要观点

1. 人工智能迎来政策红利

• 国家发改委发布《新一代人工智能发展规划》，将人工智能提升至国家战略高度，提出“三步走”目标：
  • 2020年，人工智能核心产业规模达1500亿元，带动相关产业超1万亿元；
  • 2025年，核心产业规模达4000亿元，带动相关产业超5万亿元；
  • 2030年，核心产业规模达1万亿元，带动相关产业超10万亿元。
• 人工智能技术已进入产业化阶段，涵盖无人驾驶、语音识别、图像识别等领域，预计未来将保持40%以上的复合增速。
• 重点推荐公司：科大讯飞（AI+教育、医疗、公检法）、东方网力（AI+安防）、海康威视（AI+安防）、佳都科技（智能轨交业务）、思创医惠（AI+医疗），关注科大智能、景嘉微、四维图新。

2. 信息安全行业成长提速

• 信息安全行业作为计算机行业中最具成长性的细分领域，受益于国家政策推动及下游行业订单增长。
• 《网络安全法》于2017年6月1日实施，下半年相关细则有望落地，刺激行业需求增长。
• 重点推荐公司：启明星辰（信息安全龙头）、卫士通（国产加密产品龙头）、立思辰（内容及数据安全新贵）。

3. 消费金融板块持续增长

• 消费金融因人群变迁与消费升级迎来新机遇，政策持续推动行业发展。
• 重点推荐公司：二三四五（传统流量带动消费金融业务超预期），关注新大陆、奥马电器。

关键信息

行业数据

• 上市公司数：179家
• 行业总市值：2040.85亿元
• 行业流通市值：1400.86亿元

市场表现

• 计算机板块周跌幅：4.61%
• 与沪深300、中小盘、创业板相比，计算机板块表现偏弱。
• 子板块中，IT服务跌幅最大（-5.88%），而人工智能相关概念板块跌幅较大（-7.41%）。

重点公司表现

• 周涨幅前三：科大讯飞（17.06%）、佳都科技（7.18%）、用友网络（5.24%）
• 周跌幅前三：创意信息（-20.33%）、同有科技（-18.72%）、丝路视觉（-17.56%）

公司动态跟踪

• 威创股份：收购内蒙古鼎奇幻教70%股权，2017年上半年业绩同比增长显著。
• 立思辰：部分限售股份解除限售，可上市流通。
• 创业软件：控股股东进行股票质押式回购交易。

行业动态

国务院发布《新一代人工智能发展规划》

• 提出2030年我国人工智能产业竞争力达到国际领先水平，核心产业规模超1万亿元，带动相关产业超10万亿元。
• 明确指出重点发展自动驾驶、智能交通、医疗、教育等应用领域。

全球AI人才需求激增

• 截至2017年一季度，全球AI领域专业技术人才超过190万，企业持续争夺顶尖人才。

医疗行业AI应用前景广阔

• AI在医疗领域可提升诊断准确性，尤其在信息资源匮乏的发展中国家具有更大潜力。

K12教育平台“海风教育”获B轮融资

• 获数千万元融资，用于业务扩展，反映在线教育市场潜力巨大。

新华社批评58同城

• 指出互联网业务不能成为“黑暗丛林”，呼吁企业遵纪守法，提升社会道德标准。

支付大战中京东支持Apple Pay

• 京东金融推出“京东闪付”，支持iPhone和Apple Watch支付功能。

阿里云全球布局

• 在马来西亚设立数字孵化中心，推动云计算技术应用。

信息服务业增长显著

• 2017年二季度信息服务业增长23%，互联网+推动传统行业转型。

投资策略

• 长期看好：人工智能、信息安全、消费金融三大板块。
• 推荐逻辑：
  • 人工智能：技术成熟，应用场景拓展，优质企业有望快速成长。
  • 信息安全：政策推动，市场需求爆发，行业进入高速发展期。
  • 消费金融：人群变迁与消费升级带动业务增长，政策鼓励行业发展。

风险提示

• 产业政策扶持力度不及预期；
• 人工智能技术应用落地速度慢于预期。

投资评级说明

• 股票评级：买入（预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在15%以上）、增持（5%~15%）、持有（-10%~+5%）、减持（跌幅10%以上）。
• 行业评级：增持（预期涨幅10%以上）、中性（-10%~+10%）、减持（跌幅10%以上）。
• 评级标准基于报告发布日后6~12个月内公司股价或行业指数的相对市场表现。

重要声明

• 本报告由中泰证券股份有限公司发布，仅供客户使用，不构成投资建议。
• 报告基于公开资料和实地调研，结论独立、客观，不保证信息的准确性和完整性。
• 投资者需自行关注信息更新，报告内容不构成任何最终操作建议。