20260609-瑞达期货-国债期货日报_3页_402kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要围绕国债期货市场及利率相关数据进行分析，涵盖期货盘面价格、价差变化、持仓头寸、短期利率、公开市场操作等信息，并结合近期行业消息和市场观点，对当前市场状况进行解读。

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一、国债期货盘面数据

1.1 主要合约收盘价

• T主力收盘价：109.000，环比下跌0.1%
• TF主力收盘价：106.295，环比下跌0.05%
• TS主力收盘价：102.600，环比下跌0.01%
• TL主力收盘价：113.420，环比下跌0.26%

1.2 主要合约成交量

• T主力成交量：95,946，环比减少43,071手
• TF主力成交量：80,843，环比减少26,720手
• TS主力成交量：40,901，环比减少4,830手
• TL主力成交量：87,416，环比减少50,644手

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二、国债期货价差变化

2.1 主要价差数据

• TL2609-2606价差：-0.38，环比下跌0.15
• T2609-2606价差：-0.14，环比上涨0.01
• TF2609-2606价差：-0.33，环比持平
• TS2609-2606价差：-0.05，环比下跌0.01

2.2 其他价差数据

• T09-TL09价差：-4.42，环比上涨0.20
• TF09-T09价差：-2.71，环比上涨0.05
• TS09-TF09价差：-3.70，环比上涨0.05
• TS09-TF09价差：-6.40，环比上涨0.10

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三、期货持仓头寸（2026/6/9）

3.1 T主力持仓

• T主力持仓量：382,496，环比减少1,644手
• T前20名多头：316,116，环比增加3,034手
• T前20名空头：353,739，环比减少769手
• T前20名净持仓：-37,623，环比减少3,803手

3.2 TF主力持仓

• TF主力持仓量：228,880，环比增加2,593手
• TF前20名多头：184,717，环比增加5,070手
• TF前20名空头：213,478，环比增加2,508手
• TF前20名净持仓：-28,761，环比减少2,562手

3.3 TS主力持仓

• TS主力持仓量：83,719，环比增加604手
• TS前20名多头：67,426，环比增加831手
• TS前20名空头：75,831，环比增加1,654手
• TS前20名净持仓：-8,405，环比增加823手

3.4 TL主力持仓

• TL主力持仓量：188,999，环比增加528手
• TL前20名多头：159,820，环比增加2,254手
• TL前20名空头：180,720，环比减少5手
• TL前20名净持仓：-20,900，环比减少2,259手

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四、前二CTD（净价）

• 230012.IB(6y)：107.4325，环比下跌0.0598
• 260007.IB(6y)：99.0955，环比下跌0.0794
• 250020.IB(4y)：100.915，环比下跌0.0637
• 240020.IB(4y)：100.8844，环比下跌0.0415
• 260006.IB(1.7y)：100.0854，环比下跌0.0261
• 230008.IB(1.8y)：102.7325，环比上涨0.0094
• 220024.IB(18y)：117.0174，环比下跌0.5516
• 210014.IB(18y)：124.7647，环比下跌0.2882

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五、国债活跃券收益率（%）

• 1y：1.1500，环比持平
• 3y：1.3000，环比上涨0.75bp
• 5y：1.4375，环比上涨1.25bp
• 7y：1.5680，环比上涨1.31bp
• 10y：1.7350，环比上涨1.15bp

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六、短期利率数据

• 银质押隔夜：1.3870，环比上涨1.01bp
• Shibor隔夜：1.3840，环比上涨3.00bp
• 银质押7天：1.4000，环比下跌0.18bp
• Shibor7天：1.4200，环比上涨1.90bp
• 银质押14天：1.3900，环比下跌1.24bp
• Shibor14天：1.4020，环比上涨0.70bp

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七、公开市场操作

• 逆回购操作：发行规模（亿）：1530
• 到期规模（亿）：1528
• 利率（%）/天数：1.4/7

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八、市场观点与行业消息

8.1 市场观点

• 国债现券收益率多数上行，1-7Y上行0.75-1.40bp，10Y、30Y上行1bp至1.74%、2.22%
• 国债期货集体走弱，TS、TF、T、TL主力合约分别下跌0.01%、0.05%、0.10%、0.26%
• 资金面持续收紧，DR007加权利率回升至1.42%附近
• 市场情绪趋于谨慎，短期内利率或延续震荡
• 中长期看，实体融资需求偏弱，内需待加力，超长端或有进一步下行空间

8.2 行业消息

1. 5月外贸数据：中国5月出口（美元计）同比增19.4%，进口增27.4%，贸易顺差1054.3亿美元，创历史新高；人民币计出口增13.8%，进口增21.5%，顺差7239.8亿元
2. 金融监管总局会议：强调防范化解金融风险，推进严监管强监管，完善融资制度，支持房地产和地方政府债务风险化解
3. 财政部政策：统筹资金支持城市更新，包括城镇保障性安居工程补助资金、专项债券、超长期特别国债等，并优化政策设计

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九、重点关注数据

• 2026/6/10 20:30：美国5月核心CPI同比、美国5月CPI同比
• 2026/6/10 09:30：中国5月CPI

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十、备注与免责声明

• 数据来源第三方，仅供参考
• 市场有风险，投资需谨慎
• 本报告不构成个人投资建议，客户应根据自身情况考虑
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