20240129-西南证券-2023Q4公募基金持仓分析_规模缩减仓位上升_重点增持电子_医药_20页_4mb

总结

• 基金规模：2023年第四季度主动偏股型基金资产净值下滑至39万亿元，环比缩减78%，创年内最低；存量份额降至356亿份，环比下滑28%。新成立基金数量略有回升，但仍需关注规模持续收缩。
• 仓位情况：股票仓位环比提升0.5个百分点至84.5%，处于高位；创业板和科创板配置比例显著增加，主板和港股配置下降，反映出资金向科技创新领域转移。
• 行业配置：重点增持电子和医药行业，仓位环比提升最多；减仓消费板块，如食品饮料和传媒；电子行业因景气度提升成为第二大持仓领域。
• 重仓股变动：电子相关个股如海康威视和立讯精密获增仓，白酒股如贵州茅台和山西汾酒持仓下降，展示出行业偏好的显著变化。
• 风险提示：数据滞后且存在偏差，基金持仓变动受市场波动影响需谨慎解读。