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橡胶期货及期权日评总结

核心内容概述

本报告为2021年6月24日的橡胶期货及期权市场日评，由陈栋撰写，涵盖内外盘行情、市场信息、现货报价、今日点评及后市展望等内容。

主要观点

1. 内外盘行情评述

• 沪胶2109合约：

  • 开盘价：12960元/吨
  • 最高价：13050元/吨
  • 最低价：12920元/吨
  • 最新价：13010元/吨
  • 结算价：12970元/吨
  • 涨跌：+180元/吨
  • 幅度：+1.40%
  • 成交量：350,064手
  • 持仓量：252,522手
  • 仓差：-3,319手

• 20号标胶2108合约：

  • 开盘价：10580元/吨
  • 最高价：10700元/吨
  • 最低价：10550元/吨
  • 最新价：10670元/吨
  • 结算价：10620元/吨
  • 涨跌：+160元/吨
  • 幅度：+1.52%
  • 成交量：13,763手
  • 持仓量：27,490手
  • 仓差：-600手

• 橡胶期权2109合约：

  • 看涨期权整体上涨，看跌期权整体下跌。
  • 成交量和持仓量有所变化，部分合约表现活跃。

关键信息

市场信息

1. 泰国天气：

   • 西南季风影响安达曼海和泰国湾，降雨对天然橡胶生产的影响将逐步减弱。

2. 印尼产量：

   • 2021年预计天然橡胶产量达312万吨，同比增长8.2%。
   • 种植面积微增0.3%，收割面积同比增长6%，均亩产增长2.2%。

3. 中国进口数据：

   • 5月份天然乳胶进口总量为3.93万吨，环比下降33.45%，同比下降11.10%。
   • 1-5月份累计进口24.82万吨，同比增长23.92%，创近三年新高。
   • 泰国仍是主要进口来源，占比90%；越南占比仅1%。

4. 天然橡胶总进口：

   • 5月份总进口量34.67万吨，环比下降23.45%，同比增长1.72%。
   • 进口均价为1727.08美元/吨，除混合胶和天然乳胶外，其他胶种价格同比上涨。

现货市场报价

• 国内现货市场：

  • 云南市场天然橡胶价格上涨50-100元/吨。
  • 主流胶种价格整体上调200-250元/吨。
  • 主要胶种报价如下：
    • SCRWF(20年民营)：12400-12800元/吨（+100元/吨）
    • TSR20#：11850-11900元/吨（+25元/吨）
    • 20年SCR5#：12000-12050元/吨（+75元/吨）
    • SCR10#：11850-11900元/吨（+25元/吨）
    • 9710(订单交货)：12000-12100元/吨（+50元/吨）

• 其他地区报价：

  • 山东市场天然橡胶主流价格重心走高250元/吨。
  • 越南10#混合价格为11950元/吨（+250元/吨）。
  • 印尼1号烟片价格为19200元/吨（+250元/吨）。

今日点评

• 沪胶2109合约：

  • 受益于美联储主席的鸽派言论，期价最高涨至13050元/吨，最低下探至12920元/吨。
  • 收盘价为13010元/吨，小幅收涨1.40%或180元/吨。
  • 成交量小幅减少，持仓量减少3319手。

• 20号标胶2108合约：

  • 期价最高上涨至10700元/吨，最低下跌至10550元/吨。
  • 收盘价为10670元/吨，小幅反弹1.52%或160元/吨。
  • 成交量减少，持仓量减少600手。

• 橡胶期权：

  • 实值看涨期权上涨，虚值看跌期权下跌。
  • 供应压力增加，需求减弱，胶价寻底趋势明显。

后市展望

• 沪胶2109合约：

  • 预计维持在12700-13200元/吨区间内震荡整理。

• 20号标胶2108合约：

  • 预计维持在10300-10800元/吨区间内震荡整理。

宝城期货营业部信息

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