2017-832703·佳德联益·公开转让说明书_172页_4mb

沈阳佳德联益能源科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司基本情况

公司简介

• 公司名称：沈阳佳德联益能源科技股份有限公司
• 注册资本：2,510万元
• 法定代表人：王魁林
• 成立日期：有限公司成立于2007年7月5日，股份公司成立于2014年12月9日
• 注册地址：沈阳市苏家屯区清州街66-1号苏南工业园区
• 主营业务：热计量表、热计量系统安装及相关热计量收费系统平台的研发、生产和销售
• 所属行业：仪器仪表制造业

股票挂牌情况

• 股票代码：未提供
• 股票简称：佳德联益
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：2,510万股
• 转让方式：协议转让
• 股东股份限售情况：挂牌后48个月内，王魁林、王慧娣、王宁龙等主要股东不得对外转让股份

重大事项提示

应收账款风险

• 报告期内应收账款账面净额分别达到1,353.69万元和2,717.17万元，占总资产比例分别为44.84%和62.80%，存在流动性困难的风险。
• 主要客户为房地产开发商和施工单位，受房地产行业影响，账期延长导致应收账款增加。

厂房产权风险

• 公司生产经营使用的厂房未取得房屋产权证，但开发商已取得相关地块的成交确认书，相关部门出具说明，未来可办理相关手续。
• 短期内不存在拆迁风险，若长期无法取得产权证，开发商和实际控制人将承担赔偿责任。

政策变动风险

• 热计量收费主要由国家强制推行，若未来政策变化或供暖模式出现，可能影响公司产品市场。

家族控制风险

• 实际控制人王魁林与王慧娣合计持股62.26%，王魁林及其家族合计持股70.76%，存在内部人不当控制的风险。

收入季节性波动风险

• 公司产品主要面向北方供暖区域，销售旺季为6-12月，冬季为淡季，经营成果无法通过季度报告推算全年情况。

经营现金不足风险

• 公司注册资本和净资产较小，经营活动现金流为负，需依赖筹资活动弥补现金流缺口，未来扩张可能面临资金不足问题。

房地产市场变化风险

• 公司主要客户为房地产开发商，若房地产行业增速放缓或热计量在既有楼盘推进缓慢，将影响公司业绩增长。

公司股权情况

股权结构

• 主要股东：王魁林（55.89%）、王宁龙（8.50%）、王慧娣（6.37%）、冷树锋（4.93%）等
• 股东关系：王魁林与王慧娣为夫妻，王宁龙为其子，王桂珍为其姐，其他股东多为亲属关系，具有家族控制特征。

股权变动情况

• 有限公司多次增资和股权转让，最终整体变更为股份公司，注册资本为2,510万元。
• 股东王魁林、王慧娣、王宁龙等通过不同时间点的增资和股权转让形成当前股权结构。

股权质押情况

• 控股股东及持股5%以上的股东未进行股份质押或争议事项。

公司治理情况

• 公司已建立较为完善的法人治理结构，包括股东（大）会、董事会、监事会。
• 控股股东及实际控制人王魁林、王慧娣对股份转让有明确的限售承诺。
• 公司制定并执行《关联交易管理制度》、《对外投资管理制度》等制度，保障公司独立性，无重大同业竞争。

公司财务情况

• 注册资本：2,510万元
• 净资产：2,856.67万元
• 经营现金流：2013年-1,471.87万元，2014年-266.64万元
• 投资活动现金流：2014年末为25.09万元
• 筹资活动现金流：2014年末为585.37万元

公司业务情况

• 主要产品：热量表（含超声波热量表）、传感器等
• 技术领域：热冷计量、流量计、超声波、信息传输技术
• 业务模式：研发、生产、销售热计量表及相关系统
• 行业地位：公司处于热计量表制造行业，主要客户为房地产开发商和施工单位

控股子公司

• 北京佳德联益信息技术有限公司：成立于2007年4月18日，注册资本108万元，是公司实现供热系统互联网管理的载体。

董事、监事及高级管理人员

• 董事：王魁林（董事长）、王德磊（董事、总经理）、王慧娣（董事、财务总监）、李生（董事、总工程师）、王宁龙（董事）、杨丽波（董事、副总经理、董秘）
• 监事：赵先明（监事会主席）、王德鹏（监事、证券事务代表）、张明强（监事、市场部经理）、杨立军（职工监事）、李平军（职工监事）、张海涛（监事、总经理助理）
• 高级管理人员：王德磊（总经理）、王慧娣（财务总监）、李生（总工程师）、杨丽波（副总经理、董秘）

总结

沈阳佳德联益能源科技股份有限公司是一家专注于热计量表及相关系统研发、生产和销售的仪器仪表制造企业。公司由王魁林、王慧娣等自然人股东共同持股，其中王魁林与王慧娣合计持股62.26%，公司具有明显的家族控制特征。公司主要客户为房地产开发商和施工单位，但受房地产行业影响，应收账款占比较高，存在流动性风险。此外，公司生产经营使用的厂房尚未取得产权证，但开发商已取得相关地块的成交确认书，未来可办理相关手续。公司存在政策变动、收入季节性波动、经营现金不足等风险，但已通过完善的法人治理结构和相关制度安排加以管理。公司目前注册资本为2,510万元，净资产为2,856.67万元，主要依赖筹资活动维持经营。公司还拥有一家控股子公司，用于拓展供热系统互联网管理业务。