2017-832045红星药业_公开转让说明书_136页_2mb

安徽红星药业股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

• 公司名称：安徽红星药业股份有限公司（ANHUI REDSTAR PHARMACEUTICAL CO., LTD）
• 成立时间：有限公司成立于2000年2月2日，股份公司成立于2014年7月22日
• 注册资本：1488万元人民币
• 主营业务：专注于天然咖啡因和茶多酚的生产、研发、应用与推广
• 行业分类：属于植物提取物行业，涵盖医药、保健品、食品饮料、日用品、化妆品等领域
• 法定代表人：柳枸

股票挂牌情况

• 股票代码：832045
• 股票简称：红星药业
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：1488万股
• 挂牌日期：未明确
• 限售安排：股份公司成立未满一年，无可公开转让股票；全体股东无股份冻结、质押或转让限制

公司股东情况

• 主要股东：
  • 柳国杞：持股53.60%，为公司实际控制人
  • 泾县国有资产投资运营有限公司：持股20.00%
  • 沈莹、柳枸、周静娴、柳楠、周剑：分别持股8.00%、6.00%、4.00%、4.00%、4.00%
• 股权结构图：公司股东之间存在明显的家族关联，柳国杞与柳枸、周静娴、柳楠、周剑为家族成员，控制公司决策

董事、监事、高级管理人员

• 董事：
  • 柳枸：董事长，持股6.00%
  • 周静娴：董事，持股4.00%
  • 沈莹：董事，持股8.00%
  • 许忠：董事，未持股
• 监事：
  • 柳楠：监事会主席，持股4.00%
  • 王华、洪梅：未持股
• 高级管理人员：
  • 沈莹：总经理，持股8.00%
  • 周剑：副总经理、董事会秘书，持股4.00%
  • 柳构：财务负责人，持股6.00%

重大事项提示

1. 原材料供应和价格波动风险

• 主要原材料为茶叶、稻壳等农副产品，占产品成本的80%以上
• 受气候、病虫害等影响较大，存在供应和价格大幅波动的风险

2. 出口比重较高风险

• 2012-2014年，主营业务收入中境外客户占比分别为54.36%、39.36%和38.11%
• 出口产品占总量70%以上，对国际市场依赖度高

3. 偿债能力风险

• 短期借款余额较高，2012-2014年分别为1,219万元、1,370万元、1,250万元
• 流动比率和速动比率偏低，存在偿债风险

4. 应收账款回收风险

• 应收账款净额逐年增长，2012-2014年分别为346.69万元、472.36万元、541.53万元
• 虽然回款状况较好，但随着业务扩大，应收账款管理风险上升

5. 家族控制风险

• 柳国杞及其家人合计持有71.60%股份，可能对公司决策产生重大影响
• 虽有法人治理制度，但家族控制仍存在潜在风险

公司业务

• 主要产品：天然咖啡因、茶多酚
• 用途：食品、医药、保健品、日用品、化妆品等
• 生产流程：浸提、过滤、萃取、回收、结晶、干燥等
• 销售流程：市场部获取订单、质管部下达生产指令、生产加工部生产、质检合格后发货
• 研发流程：由质量管理部主导，根据年度计划和市场需求制定研发任务，经审批后实施
• 采购流程：主要采购茶叶、稻壳等原材料，其中90%以上来自个人供应商，通过合同约定和采样抽查进行质量控制

财务概况

• 主要会计数据（单位：万元）：
  • 2014年6月30日：资产总计4,049.29，负债总计2,512.78，股东权益合计1,536.50
  • 2013年12月31日：资产总计3,972.47，负债总计2,924.49，股东权益合计1,047.98
  • 2012年12月31日：资产总计3,100.90，负债总计2,298.71，股东权益合计802.19
• 主要财务指标：
  • 毛利率：29.65%（2014年1-6月）、24.34%（2013年）、21.93%（2012年）
  • 净利润：461.41万元（2014年1-6月）、245.79万元（2013年）、-23.69万元（2012年）
  • 净资产收益率：35.71%（2014年1-6月）、26.57%（2013年）、-2.91%（2012年）
  • 每股经营活动产生的现金流量净额：0.61元（2014年1-6月）、0.41元（2013年）、0.06元（2012年）

挂牌相关机构

• 主办券商：长江证券股份有限公司
• 律师事务所：安徽天禾律师事务所
• 会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：中铭国际资产评估（北京）有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券中央登记结算有限责任公司北京分公司

附件与相关文件

• 包括主办券商推荐报告、财务报表及审计报告、法律意见书、公司章程、全国股份转让系统公司审查意见等

重要说明

• 公司对主要原材料产地的自然灾害及价格波动敏感，需建立稳定的供应体系
• 家族控制对公司治理和决策具有重要影响，需加强制度约束
• 应收账款和偿债能力存在风险，需加强财务管理和现金流控制
• 出口比例较高，需关注国际市场波动风险
• 公司历史沿革中存在股权转让未履行评估程序的情况，已获得政府相关批复确认其合法性