20260622-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_4mb
报告摘要
烯烃类期权市场总结（2026/06/22）
核心内容概览
本报告汇总了烯烃类期权市场（包括纯苯、苯乙烯、塑料、丙烯和聚丙烯）的最新市场数据与期权因子分析，旨在为交易者提供市场趋势、波动性及策略建议。
标的期货市场数据
纯苯（BZ）
- 最新价：6965元
- 涨跌：+41元
- 涨跌幅：+0.59%
- 成交量：11225万手（-376万手）
- 持仓量：6156万手（-1669万手）
苯乙烯（EB）
- 最新价：7790元
- 涨跌：-49元
- 涨跌幅：-0.62%
- 成交量：265032万手（-30203万手）
- 持仓量：103832万手（-42619万手）
塑料（L）
- 最新价：7206元
- 涨跌：-216元
- 涨跌幅：-2.91%
- 成交量：529045万手（-37922万手）
- 持仓量：415152万手（+4905万手）
丙烯（PL）
- 最新价：7113元
- 涨跌：-205元
- 涨跌幅：-2.80%
- 成交量：33073万手（-12699万手）
- 持仓量：17677万手（-1339万手）
聚丙烯（PP）
- 最新价：7647元
- 涨跌：-255元
- 涨跌幅：-3.22%
- 成交量：839170万手（-34890万手）
- 持仓量：524585万手（-15848万手）
期权因子分析
量仓PCR
| 期权品种 | 成交量PCR | 量PCR变化 | 持仓量PCR | 仓PCR变化 |
|---|---|---|---|---|
| 纯苯看涨期权 | 0.37 | -1.58 | 0.6981 | -0.11 |
| 纯苯看跌期权 | 0.37 | -1.58 | 0.6981 | -0.11 |
| 苯乙烯看涨期权 | 0.62 | +0.05 | 0.4152 | -0.24 |
| 苯乙烯看跌期权 | 0.62 | +0.05 | 0.4152 | -0.24 |
| 塑料看涨期权 | 1.08 | -0.21 | 0.8888 | -0.02 |
| 塑料看跌期权 | 1.08 | -0.21 | 0.8888 | -0.02 |
| 丙烯看涨期权 | 0.18 | -0.50 | 0.6938 | -0.01 |
| 丙烯看跌期权 | 0.18 | -0.50 | 0.6938 | -0.01 |
| 聚丙烯看涨期权 | 0.96 | -0.03 | 0.6051 | -0.01 |
| 聚丙烯看跌期权 | 0.96 | -0.03 | 0.6051 | -0.01 |
压力支撑位
| 期权品种 | 标的合约 | 平值行权价 | 压力位 | 支撑位 | 加权隐波率 | 加权隐波率变化 | 年平均隐波率 | HISV20 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 纯苯期权 | bz2608 | 6700 | 6800 | 6400 | 26.96% | -1.42% | 30.42% | 28.75% |
| 苯乙烯期权 | eb2608 | 7700 | 8200 | 7400 | 29.39% | -0.07% | 31.33% | 28.64% |
| 塑料期权 | 12609 | 7200 | 8000 | 7500 | 23.34% | +0.60% | 21.75% | 24.08% |
| 丙烯期权 | PL608 | 7300 | 9400 | 7800 | 36.46% | +8.19% | 25.38% | 34.22% |
| 聚丙烯期权 | pp2609 | 7600 | 8400 | 8500 | 25.83% | +1.03% | 21.36% | 26.87% |
行情解读
纯苯
- 标的合约bz2607上涨0.59%，成交量、持仓量均下降，市场活跃度较低。
- 隐含波动率高于年平均波动率，显示市场预期波动较大。
- 压力位6800，支撑位6400，建议关注价格在该区间内的波动。
苯乙烯
- 标的合约eb2607下跌0.62%，成交量、持仓量显著下降。
- 隐含波动率维持在年均值之上，市场情绪偏谨慎。
- 压力位8200，支撑位7400，市场可能面临回调压力。
塑料
- 标的合约L下跌2.91%，成交量、持仓量下降。
- 隐含波动率高于年均值，市场波动预期较强。
- 压力位8000，支撑位7500，价格可能在该区间内震荡。
丙烯
- 标的合约PL609下跌2.80%，成交量、持仓量下降。
- 隐含波动率高于年均值，市场预期波动较大。
- 压力位9400，支撑位7800，价格可能受压力位影响下行。
聚丙烯
- 标的合约pp2609下跌3.22%，成交量、持仓量下降。
- 隐含波动率高于年均值，市场波动预期较强。
- 压力位8400，支撑位8500，价格可能在该区间内震荡。
策略建议
方向性策略
- 纯苯：成交量、持仓量较小，市场方向性机会有限。
- 苯乙烯：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_EB2608P7600，S_EB2608P8200。
- 塑料：成交量、持仓量较小，市场方向性机会有限。
- 丙烯：成交量、持仓量较小，市场方向性机会有限。
- 聚丙烯：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_PP2609P7300，S_PP2609P8000。
波动性策略
- 所有期权品种均未提供波动性策略建议。
风险提示与免责声明
- 本报告基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析，但不承担因信息使用导致的任何损失。
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