20260316-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_5mb

烯烃类期权市场总结

核心内容概览

本总结涵盖纯苯（BZ）、苯乙烯（EB）、塑料（L）及聚丙烯（PP）四种烯烃类期权的市场数据、期权因子分析及策略建议。主要聚焦于标的期货价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位以及相应的期权交易策略。

主要观点

1. 纯苯（BZ）期权

• 标的期货：bz2604合约昨日收盘价8288元，下跌275元，跌幅3.21%。
• 成交量与持仓量：成交量47790手，较前日减少32560手；持仓量22396手，较前日减少1392手。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率17.47%上方，加权隐波率为144.29%，较前日下降6.74%。
• 压力支撑位：压力位为9800，支撑位为4800。
• 持仓量PCR：收报于1.812，位于近一年来的98.74%水位。
• 策略建议：建议采用看涨期权牛市价差组合策略获取方向性收益；地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。

2. 苯乙烯（EB）期权

• 标的期货：eb2604合约昨日收盘价10000元，下跌295元，跌幅2.86%。
• 成交量与持仓量：成交量1674230手，较前日减少711261手；持仓量225866手，较前日减少23146手。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率26.25%上方，加权隐波率为105.83%，较前日下降11.73%。
• 压力支撑位：压力位为11200，支撑位为5800。
• 持仓量PCR：收报于2.0807，位于近一年来的99.59%水位。
• 策略建议：建议采用看涨期权牛市价差组合策略获取方向性收益；地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。

3. 塑料（L）期权

• 标的期货：L2605合约昨日收盘价8416元，上涨11元，涨幅0.13%。
• 成交量与持仓量：成交量1098840手，较前日减少139996手；持仓量342523手，较前日增加15415手。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率16.09%上方，加权隐波率为68.11%，较前日下降0.89%。
• 压力支撑位：压力位为8200，支撑位为6500。
• 持仓量PCR：收报于1.0582，位于近一年来的98.78%水位。
• 策略建议：建议采用看涨期权牛市价差组合策略获取方向性收益；地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。

4. 聚丙烯（PP）期权

• 标的期货：pp2605合约昨日收盘价8603元，上涨113元，涨幅1.33%。
• 成交量与持仓量：成交量1291070手，较前日减少90252手；持仓量420700手，较前日增加9927手。
• 隐含波动率：维持在年平均隐波率14.94%上方，加权隐波率为70.33%，较前日下降2.39%。
• 压力支撑位：压力位为8000，支撑位为7000。
• 持仓量PCR：收报于1.1451，位于近一年来的96.73%水位。
• 策略建议：建议采用看涨期权牛市价差组合策略获取方向性收益；地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。

关键信息汇总

期权策略建议统一

1. 方向性策略：普遍建议采用看涨期权牛市价差组合策略，以获取潜在的上涨收益。
2. 波动性策略：由于地缘政治风险较大，不建议采用以卖方为主的策略（如单卖、双卖），以避免隐含波动率上升带来的潜在风险。

风险提示与免责声明

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附注

• 所有分析均基于图表与数据，建议结合图表进一步理解市场趋势与期权因子变化。
• 报告内容仅供交流与参考，不构成任何投资建议。