20240730-申港证券-电子行业研究周报_存储器产业有望受益_AI等带动持续扩容_10页_1mb

申港证券电子行业研究周报聚焦存储器产业如何受益于AI等带动的持续扩容。市场回顾显示，上周电子指数下跌5.29%，跑输沪深300指数，但其他电子Ⅲ和LED子行业表现较好。报告核心分析SK海力士Q2财报：营收增长125%至1.642万亿韩元，营业利润率达33%，主要由产品售价提升和HBM3E等高附加值产品驱动，HBM销售额环比增长超80%。预计下半年AI服务器需求增长，HBM3E将占HBM销量50%以上。存储器需求拉动DRAM和NAND Flash营收，TrendForce预测2024年DRAM营收同比增长75%至907亿美元，NAND Flash营收增至870亿美元。投资策略建议关注半导体设备公司如北方华创等，以及AI终端受益企业。风险包括贸易摩擦和需求复苏不及预期。行业动态如SK海力士投资芯片工厂、日本出口管制等被提及，强调产业机遇与挑战。