20201220-太平洋-通信行业周报_中芯国际被列入_实体清单_中国电信5G二期增补集采_13页_1008kb

信息技术行业总结

核心内容概述

本总结围绕信息技术行业的近期动态、投资策略、行业新闻、上市公司公告及风险提示展开，重点分析了中美科技竞争、5G建设进展、WiFi6市场趋势、量子安全技术发展及行业内的关键企业表现。

主要观点

1. 中美科技竞争加剧

• 中芯国际被列入“实体清单”：美国商务部于12月18日宣布将中芯国际纳入实体清单，限制其获得某些美国技术的能力，主要影响10nm及以下先进制程。
• 国产替代趋势明显：美国的制裁行为进一步推动了中国在FPGA、EDA、通信设备等领域的国产替代进程，强调了自主可控的重要性。
• 建议关注：紫光国微作为FPGA国产替代的代表企业，值得关注。

2. 5G建设持续推进

• 中国电信启动5G二期增补工程：12月18日，中国电信启动5G二期增补工程无线网主设备采购，华为、中兴、爱立信和大唐移动中标。
• 5G基站建设进展：截至当前，中国电信已开通超过32万个5G站点，覆盖300多个城市，成为全球最大的共建共享5G网络。
• 建议关注：中兴通讯作为主设备龙头，预计在2021年Q1进入密集集采期。

3. WiFi6主导家庭网络市场

• Dell'Oro预测：2021年WiFi6将主导家庭网络市场，预计到2023年中国无线AP市场出货量中WiFi6占比将超过90%。
• 技术优势：WiFi6提供更大容量、更低时延、更高频谱效率和更广覆盖范围，适用于多种应用场景。
• 建议关注：天邑股份、共进股份、紫光股份等网络设备提供商。

关键信息

推荐组合

• 本周推荐：

  • 中兴通讯（5G建设龙头）
  • 紫光国微（国产替代加速）
  • 号百控股（5GARPU值提升及AR/VR）
  • 梦网集团（RCS积累及B端客户资源）
  • 汉威科技（红外热电堆传感器助力业绩拐点）
  • 拓邦股份（受益智能控制器行业增长）
  • 移远通信（物联网模组快速放量）

• 长期推荐：

  • 5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔
  • 天线：盛路通宇
  • 滤波器：大富科技
  • 光模块：中际旭创、光迅科技、剑桥科技、博创科技
  • 流量爆发受益：光环新网、星网锐捷、梦网集团、号百控股、网宿科技、佳创视讯
  • 物联网板块：汉威科技、移为通信、日海智能、广和通
  • IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据

行情回顾

• 上周大盘上涨1.43%，通信行业整体下跌。
• 光通信、天线射频等细分板块表现相对较好。
• 个股中，三峡新材涨幅最大（10.53%），*ST信通涨幅为8.04%。

行业新闻

• 中兴通讯推出行业UPF方案：为ToB市场量身定制，提升工业控制效率和自动化水平。
• 中国信息协会发布量子安全白皮书：首次聚焦量子安全技术，推动其在新一代信息技术基础设施中的应用。
• Mavenir推出首款Evenstar Open RAN RRH产品：推动Open RAN技术发展，提升运营商部署效率。
• 三星投资建设印度面板厂：推动生产本地化，创造就业岗位。
• 华为发布HarmonyOS 2.0开发者Beta版：助力万物互联时代应用开发。
• 中国电信推出天翼1号云手机：强调云属性、扩容性和安全性，售价亲民。

风险提示

1. 市场超预期下跌可能引发系统性风险；
2. 重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。

重点关注公司及盈利预测

图表目录

• 图表1：通信板块下跌，细分板块中光通信表现相对最优
• 图表2：上周通信行业涨跌幅榜
• 图表3：未来三个月大小非解禁一览
• 图表4：本周大宗交易一览