20260308-开源证券-周观点:OpenClaw高热度持续,继续重视AI_Infra投资机会【开源计算机】_4页_155kb

周观点总结：OpenClaw高热度持续，继续重视AIInfra投资机会

核心内容

本周（2026.3.2-2026.3.6）计算机板块整体表现疲软，沪深300指数下跌1.07%，计算机指数下跌5.29%。然而，AI基础设施（AIInfra）相关产品和市场的热度持续上升，成为当前关注的重点。

主要观点

1. OpenClaw热度持续，推动算力需求激增

• 市场反响热烈：OpenClaw作为开源AI助手，开启Agent新范式，成为国内主流云厂商竞相接入的焦点。
• 云厂商支持广泛：腾讯云、阿里云、华为云、天翼云、移动云、京东云、火山引擎、百度智能云等均宣布支持OpenClaw。
• 算力需求爆发：OpenClaw可完成写代码、调试、调用工具、读取文件、再迭代等任务，单次任务可能消耗数十万至数百万Tokens，大幅增加算力需求。
• 服务市场兴起：OpenClaw的安装服务需求旺盛，出现“龙虾/OpenClaw上门安装”服务，价格从50元到1000元不等，500元/次为常见价格。

2. Seedance 2.0公布标准定价，驱动算力需求增长

• 产品定位明确：Seedance 2.0是字节跳动推出的“地表最强视频生成模型”，支持视频输入和纯生视频两种模式。
• 价格标准公布：含视频输入价格为28元/百万tokens，不含视频输入为46元/百万tokens，15秒视频价格约15元（不含视频输入）。
• 商业化进程加快：定价公布标志着Seedance 2.0正式进入商业化阶段，预计将进一步推动算力需求增长。

3. 海内外云厂商提价，验证算力需求旺盛

• AWS提价：2026年1月，AWS上调EC2机器学习容量块价格约15%，反映市场需求强劲。
• Google Cloud提价：2026年5月1日起，Google Cloud对CDN Interconnect、Direct Peering等数据传输服务提价，北美地区价格翻倍。
• 国内厂商跟进：2月，国内网宿科技、Ucloud相继发布涨价函，表明下游需求持续走高。

投资建议

• 关注AIInfra产业链：建议投资者重点关注AI基础设施相关企业，受益标的包括：
  • 深信服、海光信息
  • 博睿数据、东方国信、寒武纪、海天瑞声、并行科技、青云科技、优刻得、网宿科技、金山云、云赛智联、首都在线、铜牛信息、大位科技、润泽科技、东阳光

公司动态

1.1 业绩预告

• 中控技术：2026年1-2月预计营收52,000万元至62,000万元，同比增长20.59%-43.78%。
• 高新发展：2025年营收500,182.85万元，同比下降29.82%；净利润11,476.15万元，同比增长87.00%。

1.2 重大合同

• 通行宝控股：孙公司江苏元创交通工程中标沛县至丰县高速公路项目，金额约8,477.51万元。
• 恒华科技：中标隆化县100MW风电项目设计采购施工总承包（EPC），中标金额6.3亿元。
• 和仁科技：中标江北区人民医院信息化软件系统采购项目，中标金额8.38亿元。

1.3 投资和并购

• 东华软件：拟投资3亿元设立“广西东河智能技术有限公司”。
• 淳中科技：拟受让工业信息24%股权，构成关联交易。

1.4 其他公告

• 辰安科技：定增方案获国务院国资委批准，拟非公开发行不超过6979.1291万股，募资不超过14.19亿元。
• 东华软件：再次提及拟投资设立子公司。
• 佳缘科技：询价转让价格定为43.59元，受让方6个月内不得转让。
• 华胜天成、中科曙光：高管拟减持股份，涉及比例为0.0308%~0.43%。

行业动态

2.1 国内要闻

• 百度拿下大单：中标联通山东济南市大模型创新工场项目，金额约8.37亿元。
• 国内AI应用呈现马太效应：字节豆包月活用户达2.27亿，稳居行业第一。
• 阿里巴巴统一大模型品牌：B端和C端品牌统一为“千问”，简化品牌认知。

2.2 海外新闻

• OpenAI发布GPT-5.4系列模型：包含GPT-5.4 Thinking和GPT-5.4 Pro版本，整合前沿推理、编码和智能体能力。
• Meta组建新AI工程部门：由Maher Saba领导，直接向CTO汇报，采用扁平化架构以加速超级智能研发。
• Cursor年化收入突破20亿美元：企业客户贡献六成收入，显示AI编程助手市场潜力巨大。
• 马斯克星链推出新一代V2卫星：支持5G速度，数据密度提升100倍，计划2027年初测试，2025年7月正式商用。

风险提示

• 宏观经济下行风险：可能对算力需求和投资回报产生不利影响。
• 政策落地不及预期：相关监管政策若未能及时推进，可能影响行业发展和企业运营。

总结

本周AI基础设施市场持续升温，OpenClaw和Seedance 2.0等产品推动算力需求激增，云厂商纷纷提价以应对增长，反映出下游市场对AI算力的旺盛需求。同时，国内AI应用市场呈现“一超多强”格局，字节豆包领先，其他模型紧随其后。建议投资者继续关注AIInfra产业链，把握算力需求增长带来的投资机会。