> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 计算机行业周报总结 ## 核心内容概述 本周（2026.3.2-2026.3.6），沪深300指数下跌1.07%，计算机指数下跌5.29%，表明市场整体表现不佳，但AI基础设施（AIInfra）相关投资机会受到关注，行业前景被看好。 ## 主要观点 ### 1. OpenClaw热度持续，推动算力需求激增 - **OpenClaw** 作为开源AI助手，开启Agent新范式，成为国内主流云厂商竞相接入的焦点。 - 腾讯云Lighthouse工程师为用户免费提供安装教学服务，引发排队热潮，甚至出现第三方上门安装服务。 - **Token消耗模式** 从“人机对话”升级为“机器自循环”，单次任务可能消耗数十万至数百万Token，显著提升算力需求。 ### 2. Seedance 2.0公布定价标准，推动视频生成商业化 - **Seedance 2.0** 是字节跳动推出的视频生成模型，被称为“地表最强视频生成模型”。 - 定价标准公布后，即梦AI平台频繁出现服务器过载，等待时间较长。 - **价格结构**：含视频输入为28元/百万tokens，不含视频输入为46元/百万tokens，15秒视频价格为15元（不含视频输入）。 - Seedance 2.0的商业化标志着AI应用进入新的发展阶段，预计将进一步拉动算力需求。 ### 3. 海内外云厂商提价，验证算力需求旺盛 - **AWS** 在2026年1月上调EC2机器学习容量块价格约15%。 - **Google Cloud** 计划在2026年5月1日对数据传输价格进行调整，北美地区价格翻倍。 - 国内**网宿科技、Ucloud** 等云厂商也相继发布涨价函，反映下游对算力需求的持续增长。 ## 投资建议 - **推荐关注AIInfra产业链**，相关公司包括：深信服、海光信息、博睿数据、东方国信、寒武纪、海天瑞声、并行科技、青云科技、优刻得、网宿科技、金山云、云赛智联、首都在线、铜牛信息、大位科技、润泽科技、东阳光等。 - AI应用产品（如OpenClaw、Seedance 2.0）的广泛应用将带动算力需求增长，建议投资者把握相关产业链的投资机会。 ## 公司动态 ### 2.1 业绩快报/预告 - **中控技术**：2026年1-2月预计实现营业收入52,000万元至62,000万元，同比增长20.59%至43.78%。 - **高新发展**：2025年度预计实现营业收入500,182.85万元，同比下降29.82%；净利润同比增长87%。 ### 2.2 重大合同 - **通行宝控股孙公司**：中标沛县至丰县高速公路项目，金额达337,749.51万元。 - **恒华科技**：中标隆化县100MW风电项目，金额为6.3亿元。 - **和仁科技**：中标江北区人民医院信息化项目，金额为8.38亿元。 ### 2.3 投资和并购 - **东华软件**：拟投资设立“广西东河智能技术有限公司”，出资3亿元，占注册资本100%。 - **淳中科技**：拟受让工业信息2,880万股，占其总股本的24%。 ### 2.4 其他公告 - **辰安科技**：定增方案获国务院国资委批复，拟非公开发行不超过6979.1291万股A股股份，募集不超过14.19亿元。 - **华胜天成、中科曙光**：部分高管拟减持股份，但未影响整体投资逻辑。 ## 行业动态 ### 3.1 国内要闻 - **百度**：拿下8亿元AI服务器采购大单，中标联通山东济南市大模型创新工场项目。 - **国内AI应用赛道**：呈现“马太效应”，字节跳动豆包月活用户达2.27亿，领先于其他应用。 - **阿里巴巴**：统一大模型品牌为“千问”，涵盖B端和C端应用，提升品牌一致性。 ### 3.2 海外要闻 - **Oracle**：准备进行数千人规模裁员，为AI业务释放更多资金。 - **OpenAI**：发布GPT-5.4系列模型，首次整合推理、编码和智能体能力，提升专业工作效率。 - **Meta**：组建新AI工程部门，以扁平化架构加速超级智能研发。 - **Cursor**：年化收入突破20亿美元，企业客户贡献六成收入，显示AI编程助手市场潜力巨大。 - **星链V2卫星**：提供5G速度，数据密度提升100倍，支持流媒体、语音通话等应用，已覆盖32国。 ## 风险提示 - **宏观经济下行风险**：可能影响企业对算力的投资意愿。 - **政策落地不及预期**：可能对AI相关产业的发展造成影响。 ## 估值与方法局限性说明 - 本报告基于各种假设，不同假设可能导致分析结果差异。 - 估值方法及模型存在局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易。 ## 法律声明 - 本报告仅供开源证券客户参考，未经授权不得复制、分发或使用。 - 本报告内容不构成投资建议，投资者应自行判断并承担风险。 ## 总结 本周计算机行业整体表现不佳，但AI相关技术产品（如OpenClaw、Seedance 2.0）持续引发市场关注，推动算力需求增长。云厂商提价进一步验证了下游需求的旺盛，建议投资者重点关注AIInfra产业链。此外，多家公司发布业绩预告、重大合同及投资并购动态，显示出行业在AI应用和基础设施方面的积极布局。然而，宏观经济和政策风险仍需警惕。