20260308-开源证券-计算机行业周报-周观点_OpenClaw高热度持续_继续重视AIInfra投资机会_9页_935kb

计算机行业周报总结

核心内容概述

本周（2026.3.2-2026.3.6），沪深300指数下跌1.07%，计算机指数下跌5.29%，表明市场整体表现不佳，但AI基础设施（AIInfra）相关投资机会受到关注，行业前景被看好。

主要观点

1. OpenClaw热度持续，推动算力需求激增

• OpenClaw 作为开源AI助手，开启Agent新范式，成为国内主流云厂商竞相接入的焦点。
• 腾讯云Lighthouse工程师为用户免费提供安装教学服务，引发排队热潮，甚至出现第三方上门安装服务。
• Token消耗模式 从“人机对话”升级为“机器自循环”，单次任务可能消耗数十万至数百万Token，显著提升算力需求。

2. Seedance 2.0公布定价标准，推动视频生成商业化

• Seedance 2.0 是字节跳动推出的视频生成模型，被称为“地表最强视频生成模型”。
• 定价标准公布后，即梦AI平台频繁出现服务器过载，等待时间较长。
• 价格结构：含视频输入为28元/百万tokens，不含视频输入为46元/百万tokens，15秒视频价格为15元（不含视频输入）。
• Seedance 2.0的商业化标志着AI应用进入新的发展阶段，预计将进一步拉动算力需求。

3. 海内外云厂商提价，验证算力需求旺盛

• AWS 在2026年1月上调EC2机器学习容量块价格约15%。
• Google Cloud 计划在2026年5月1日对数据传输价格进行调整，北美地区价格翻倍。
• 国内网宿科技、Ucloud 等云厂商也相继发布涨价函，反映下游对算力需求的持续增长。

投资建议

• 推荐关注AIInfra产业链，相关公司包括：深信服、海光信息、博睿数据、东方国信、寒武纪、海天瑞声、并行科技、青云科技、优刻得、网宿科技、金山云、云赛智联、首都在线、铜牛信息、大位科技、润泽科技、东阳光等。
• AI应用产品（如OpenClaw、Seedance 2.0）的广泛应用将带动算力需求增长，建议投资者把握相关产业链的投资机会。

公司动态

2.1 业绩快报/预告

• 中控技术：2026年1-2月预计实现营业收入52,000万元至62,000万元，同比增长20.59%至43.78%。
• 高新发展：2025年度预计实现营业收入500,182.85万元，同比下降29.82%；净利润同比增长87%。

2.2 重大合同

• 通行宝控股孙公司：中标沛县至丰县高速公路项目，金额达337,749.51万元。
• 恒华科技：中标隆化县100MW风电项目，金额为6.3亿元。
• 和仁科技：中标江北区人民医院信息化项目，金额为8.38亿元。

2.3 投资和并购

• 东华软件：拟投资设立“广西东河智能技术有限公司”，出资3亿元，占注册资本100%。
• 淳中科技：拟受让工业信息2,880万股，占其总股本的24%。

2.4 其他公告

• 辰安科技：定增方案获国务院国资委批复，拟非公开发行不超过6979.1291万股A股股份，募集不超过14.19亿元。
• 华胜天成、中科曙光：部分高管拟减持股份，但未影响整体投资逻辑。

行业动态

3.1 国内要闻

• 百度：拿下8亿元AI服务器采购大单，中标联通山东济南市大模型创新工场项目。
• 国内AI应用赛道：呈现“马太效应”，字节跳动豆包月活用户达2.27亿，领先于其他应用。
• 阿里巴巴：统一大模型品牌为“千问”，涵盖B端和C端应用，提升品牌一致性。

3.2 海外要闻

• Oracle：准备进行数千人规模裁员，为AI业务释放更多资金。
• OpenAI：发布GPT-5.4系列模型，首次整合推理、编码和智能体能力，提升专业工作效率。
• Meta：组建新AI工程部门，以扁平化架构加速超级智能研发。
• Cursor：年化收入突破20亿美元，企业客户贡献六成收入，显示AI编程助手市场潜力巨大。
• 星链V2卫星：提供5G速度，数据密度提升100倍，支持流媒体、语音通话等应用，已覆盖32国。

风险提示

• 宏观经济下行风险：可能影响企业对算力的投资意愿。
• 政策落地不及预期：可能对AI相关产业的发展造成影响。

估值与方法局限性说明

• 本报告基于各种假设，不同假设可能导致分析结果差异。
• 估值方法及模型存在局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易。

法律声明

• 本报告仅供开源证券客户参考，未经授权不得复制、分发或使用。
• 本报告内容不构成投资建议，投资者应自行判断并承担风险。

总结

本周计算机行业整体表现不佳，但AI相关技术产品（如OpenClaw、Seedance 2.0）持续引发市场关注，推动算力需求增长。云厂商提价进一步验证了下游需求的旺盛，建议投资者重点关注AIInfra产业链。此外，多家公司发布业绩预告、重大合同及投资并购动态，显示出行业在AI应用和基础设施方面的积极布局。然而，宏观经济和政策风险仍需警惕。