通信行业及服务行业：算力基建政策将发布，800G频谱重耕开启_16页_967kb

报告摘要

通信行业周报总结

核心内容

800G频谱重耕开启
工信部批准中国电信将现网用于2G/3G/4G的800MHz频段重耕用于5G通信系统，推动5G网络覆盖范围扩大，尤其在农村及边远地区。此举将增强中国电信和联通的5G信号普及，并与移动和广电的700MHz频段形成协同效应，促进5G应用及物联网发展。
国内算力基建政策即将发布
工信部副部长张云明表示将加快出台算力基础设施高质量发展政策，重点在于优化算力网络布局，提升算力综合供给能力，并推动先进计算和算网融合技术研究，以掌握核心技术。

主要观点

800MHz频段具备低传播损耗、广覆盖、强穿透力和低成本部署等优势，特别适合农村和偏远地区的5G覆盖。
中国电信将启动800M 5G基站集采，设备商积极准备，预计将带动相关产业链发展。
国内算力基建政策将加强顶层设计，推动形成全国性算力基础设施架构，实现东中西部协调发展。
5G与AI、云计算、物联网等技术融合加速，为行业带来新的增长点和应用场景。

关键信息

5G全球进展：
- Dell'Oro报告预测未来五年公有云5G SA工作负载收入将达54亿美元，年复合增长率65%。
- 印度信实Jio通过多频段频谱提前实现5G全国覆盖，计划在18个月内覆盖所有城镇。
- 上海发布“5G揽海”行动计划，推动5G近海覆盖和融合应用，助力现代海洋城市建设。
设备与技术进展：
- 中兴通讯与中国电子节能技术协会达成战略合作，参与数据中心节能技术标准制定。
- 华为与联通北部大区完成5G核心网高稳测试，验证UDM Bypass和AMF热备份方案。
- 爱立信与Optus在澳大利亚完成5G RedCap数据通话试验，推动RedCap设备发展。
光通信行业：
- 中际旭创预计2024年800G产品需求将是2023年的几倍，扩产持续到明年上半年。
- LightCounting指出光器件供应商面临库存失衡压力，销售额连续两个季度下降。
数据中心及云计算：
- 2022年中国数据中心服务市场同比增长12.7%，第三方服务商优势增强。
- 中国电信在嘉兴启动50亿元投资的国家枢纽算力中心项目，提升区域算力能级。
物联网及应用：
- 思科收购WG2，增强其在移动物联网领域的服务能力。
- SKT投资1亿美元支持Anthropic，推动多语言AI模型开发。
- OpenAI收购GlobalIllumination，强化其核心产品开发能力。
- vivo发布自研大模型云端方案，进入C-Eval排行榜前五。
投资建议：
- 主线围绕数字经济数据要素、人工智能和中特估，推荐新易盛、天孚通信、光库科技、中兴通讯、光迅科技、仕佳光子等。
- 数据要素受益标的包括中国联通、中国移动、中国电信。
- 低估值板块如新能源海缆、电网信息化、卫星互联网等，推荐威胜信息、力合微、亨通光电、中天科技、长飞光纤、和而泰、拓邦股份、朗特智能等。
- 卫星互联网推荐铖昌科技，受益标的为信科移动。
风险提示：
- AI及云业务发展不及预期。
- 流量类业务及产业互联网应用发展不及预期。

一周行情回顾

通信板块表现：
- 上周通信板块整体下跌3.64%，弱于沪深300指数（-2.58%）。
- 通信设备板块下跌3.82%，通信服务板块下跌3.32%。
个股表现：
- 涨幅前五：挖金客（+24.13%）、南凌科技（+15.28%）、ST九有（+15.26%）、中贝通信（+14.49%）、长盈通（+10.08%）。
- 跌幅前五：鼎通科技（-19.37%）、天孚通信（-11.33%）、有方科技（-11.17%）、移远通信（-10.3%）、太辰光（-10.11%）。

招标信息

中国移动：
- 2023年至2024年基站前传设备集中采购，预算3.647亿元。
- 2023-2025年国际服务器集采，划分10个标段，中兴通讯、中国通信服务等入围。
中国联通：
- 网间互联电路监测分析系统集中采购，预算18800万元。
- 河北联通设备采购，预算2548.804万元。
中国电信：
- 干线光缆集采，烽火通信、亨通光电中标。
- 大容量交流不间断电源集采，采购规模4250台。
- 移动VIMS扩容项目工程，中标施工和监理服务。