> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 光大期货金融期货日报（2026年04月02日）总结 ## 核心内容概述 本日报主要分析了2026年4月1日中国金融期货市场的运行情况，包括股指、国债及汇率等品种的表现，并结合市场消息和图表数据，对市场走势进行了点评与展望。 --- ## 一、研究观点 ### 1.1 股指 - **市场表现**：当日市场高开震荡，三大指数均上涨超过1.4%，其中创业板指涨幅最大，达1.96%。 - **外部因素**：美伊冲突升级预期增强，导致原油及下游产业链大幅上涨。同时，美联储维持利率不变，鲍威尔表态偏鹰，美元指数继续上涨，全球债权收益率普遍上行。 - **市场影响**：避险情绪增加，贵金属明显回调，全球主要股指均出现下跌。 - **展望**：中期来看，全球科技股可能受流动性收紧影响，A股前期强势的科技板块或面临估值回落。建议投资者均衡配置大小盘指数，做好风险对冲。 ### 1.2 国债 - **市场表现**：国债期货主力合约全线下跌，30年期跌幅最大，为0.22%；2年期跌幅最小，为0.03%。 - **资金面**：中国央行开展5亿元7天期逆回购，中标利率维持1.4%不变，公开市场785亿元逆回购到期，净回笼780亿元。 - **宏观背景**：当前宏观经济呈现政策见效、转型提速、通胀回暖的特征，但实体经济需求不足的问题仍存在。 - **展望**：在消化通胀预期后，短期长端利率可能有所修复，债市缺乏大幅走强动力，整体偏空。 --- ## 二、日度价格变动 ### 2.1 股指期货 | 品种 | 2026-04-01 | 2026-03-31 | 涨跌 | 涨跌幅 | 近一月走势 | |------|------------|------------|------|--------|------------| | IH | 2,853.8 | 2,804.0 | 49.8 | 1.78% | | | IF | 4,448.2 | 4,375.8 | 72.4 | 1.65% | | | IC | 7,565.8 | 7,425.0 | 140.8| 1.90% | | | IM | 7,518.6 | 7,379.4 | 139.2| 1.89% | | ### 2.2 股票指数 | 品种 | 2026-04-01 | 2026-03-31 | 涨跌 | 涨跌幅 | 近一月走势 | |------|------------|------------|------|--------|------------| | 上证50 | 2,878.8 | 2,826.1 | 52.7 | 1.86% | | | 沪深300 | 4,526.1 | 4,450.0 | 76.0 | 1.71% | | | 中证500 | 7,750.1 | 7,617.3 | 132.8| 1.74% | | | 中证1000 | 7,764.2 | 7,619.9 | 144.3| 1.89% | | ### 2.3 国债期货 | 品种 | 2026-04-01 | 2026-03-31 | 涨跌 | 涨跌幅 | 近一月走势 | |------|------------|------------|------|--------|------------| | TS | 102.50 | 102.54 | -0.04| -0.04% | | | TF | 105.98 | 106.11 | -0.13| -0.12% | | | T | 108.21 | 108.40 | -0.195| -0.18% | | | TL | 111.34 | 111.69 | -0.35| -0.31% | | --- ## 三、市场消息 1. **A股表现**：三大指数均上涨超过1.4%，医药、算力硬件、航运等板块涨幅居前。 2. **个股表现**：津药药业4连板，凯莱英、润都股份、昂利康等多股涨停；绿电概念股调整，惠天热电、中闽能源、华电辽能等跌停。 3. **市场情绪**：个股涨多跌少，沪深京三市约4500股飘红，成交额达2.02万亿。 4. **涨跌情况**：今日涨停个股65只，跌停个股15只，炸板率39%。 --- ## 四、图表分析 - **股指期货走势**：IH、IF、IM、IC主力合约均呈现上涨趋势，但涨幅不一。 - **基差走势**：各股指期货当月基差均有所波动，反映市场预期变化。 - **国债期货走势**：国债期货主力合约整体下跌，表明市场对利率上行预期增强。 - **国债现券收益率**：收益率曲线有所调整，显示市场对长端利率的修复预期。 - **基差与跨期价差**：各国债期货品种基差和跨期价差均出现波动，反映市场对未来利率走势的不确定性。 - **汇率走势**：美元对人民币中间价和远期汇率均上涨，欧元对人民币中间价和远期汇率相对稳定，美元指数持续走高，反映美元走强趋势。 --- ## 五、成员介绍 - **朱金涛**：光大期货研究所宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。 - **王东瀛**：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要负责股指期货研究及市场分析。 --- ## 六、免责声明 本报告基于公开资料整理，不保证其准确性、可靠性和完整性。报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。