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光大期货金融期货日报总结（2026年04月03日）

一、核心内容概述

本日报主要分析了2026年4月3日金融市场的主要表现，包括股指、国债、汇率等市场品种的走势，以及相关市场消息和图表分析。整体市场呈现震荡调整态势，受外部事件和政策预期影响，投资者情绪偏谨慎。

二、主要观点

1. 股指市场

• 市场表现：三大指数集体下跌，沪指跌0.74%，深成指跌1.6%，创业板指跌2.31%。
• 市场情绪：避险情绪上升，受美伊冲突升级预期和美联储政策影响，美元指数上涨，全球债权收益率上行，贵金属回调。
• 板块表现：油气股逆势走强，医药股活跃，而算力租赁、影视、游戏等板块下跌。
• 投资建议：建议均衡配置大小盘指数，做好风险对冲，警惕科技股估值回落。

2. 国债市场

• 国债期货走势：30年期主力合约跌0.11%，10年期跌0.01%，2年期微涨0.01%，5年期基本持平。
• 资金面情况：中国央行开展5亿元7天期逆回购，中标利率1.4%，净回笼2235亿元。
• 利率走势：DR001下行0.14BP至1.27%，DR007下行1.3BP至1.41%。
• 市场预期：当前宏观经济呈现政策见效、转型提速、通胀回暖特征，但实体经济需求不足，预计短期长端利率将有一定修复行情。
• 投资建议：债市缺乏大幅走强动力，建议关注利率修复机会。

三、关键信息

1. 股指期货价格变动

2. 股票指数价格变动

3. 国债期货价格变动

四、市场消息

1. A股收盘情况：

   • 创业板指低开低走，跌幅达2.31%。
   • 油气股逆势走强，多只个股涨停。
   • 医药股反复活跃，部分个股涨停。
   • 贵金属板块下挫，部分个股跌幅超7%。
   • 算力租赁概念调整，部分个股跌幅超8%。
   • 个股跌多涨少，沪深京三市超4400股飘绿，今日成交1.86万亿。

2. 板块表现：

   • 涨幅居前：油气、医药、航运、猪肉。
   • 跌幅居前：算力租赁、贵金属、影视、游戏。

3. 市场交易数据：

   • 894只个股上涨，31只个股涨停。
   • 4237只个股下跌，16只个股跌停。
   • 18只股票炸板，炸板率42%。

五、图表分析

1. 股指期货走势

• 图1：IH、IF主力合约走势。
• 图2：IM、IC主力合约走势。
• 图3-5：IH、IF、IM当月基差走势。
• 图6：IC当月基差走势。

2. 国债期货走势

• 图7：国债期货主力合约走势。
• 图8：国债现券收益率走势。
• 图9-12：2年期、5年期、10年期、30年期国债期货基差走势。
• 图13-16：各期限国债期货跨期价差走势。
• 图17：跨品种价差走势。

3. 汇率走势

• 图19：美元对人民币中间价。
• 图20：欧元对人民币中间价。
• 图21-24：远期美元兑人民币、远期欧元兑人民币1M和3M走势。
• 图25：美元指数。
• 图26-27：欧元兑美元、英镑兑美元走势。
• 图28：美元兑日元走势。

六、成员介绍

• 朱金涛：光大期货研究所宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析、市场资金面跟踪等内容。

七、免责声明

本报告信息来源于公开资料，光大期货不对信息的准确性、可靠性及完整性作任何保证。报告观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体产品或业务的推介及操作依据。投资者据此作出的投资决策，风险自担，与本公司和作者无关。