> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 光大期货金融期货日报总结（2026年04月03日） ## 一、核心内容概述 本日报主要分析了2026年4月3日金融市场的主要表现，包括股指、国债、汇率等市场品种的走势，以及相关市场消息和图表分析。整体市场呈现震荡调整态势，受外部事件和政策预期影响，投资者情绪偏谨慎。 --- ## 二、主要观点 ### 1. 股指市场 - **市场表现**：三大指数集体下跌，沪指跌0.74%，深成指跌1.6%，创业板指跌2.31%。 - **市场情绪**：避险情绪上升，受美伊冲突升级预期和美联储政策影响，美元指数上涨，全球债权收益率上行，贵金属回调。 - **板块表现**：油气股逆势走强，医药股活跃，而算力租赁、影视、游戏等板块下跌。 - **投资建议**：建议均衡配置大小盘指数，做好风险对冲，警惕科技股估值回落。 ### 2. 国债市场 - **国债期货走势**：30年期主力合约跌0.11%，10年期跌0.01%，2年期微涨0.01%，5年期基本持平。 - **资金面情况**：中国央行开展5亿元7天期逆回购，中标利率1.4%，净回笼2235亿元。 - **利率走势**：DR001下行0.14BP至1.27%，DR007下行1.3BP至1.41%。 - **市场预期**：当前宏观经济呈现政策见效、转型提速、通胀回暖特征，但实体经济需求不足，预计短期长端利率将有一定修复行情。 - **投资建议**：债市缺乏大幅走强动力，建议关注利率修复机会。 --- ## 三、关键信息 ### 1. 股指期货价格变动 | 品种 | 2026-04-02 | 2026-04-01 | 涨跌 | 涨跌幅 | |------|------------|------------|------|--------| | IH | 2,827.6 | 2,853.8 | -26.2 | -0.92% | | IF | 4,390.2 | 4,448.2 | -58.0 | -1.30% | | IC | 7,409.6 | 7,565.8 | -156.2 | -2.06% | | IM | 7,371.6 | 7,518.6 | -147.0 | -1.96% | ### 2. 股票指数价格变动 | 品种 | 2026-04-02 | 2026-04-01 | 涨跌 | 涨跌幅 | |------|------------|------------|------|--------| | 上证50 | 2,853.5 | 2,878.8 | -25.3 | -0.88% | | 沪深300 | 4,478.9 | 4,526.1 | -47.2 | -1.04% | | 中证500 | 7,605.3 | 7,750.1 | -144.8 | -1.87% | | 中证1000 | 7,623.4 | 7,764.2 | -140.7 | -1.81% | ### 3. 国债期货价格变动 | 品种 | 2026-04-02 | 2026-04-01 | 涨跌 | 涨跌幅 | |------|------------|------------|------|--------| | TS | 102.51 | 102.50 | 0.008 | 0.01% | | TF | 105.98 | 105.98 | 0 | 0.00% | | T | 108.20 | 108.21 | -0.005 | 0.00% | | TL | 111.19 | 111.34 | -0.15 | -0.13% | --- ## 四、市场消息 1. **A股收盘情况**： - 创业板指低开低走，跌幅达2.31%。 - 油气股逆势走强，多只个股涨停。 - 医药股反复活跃，部分个股涨停。 - 贵金属板块下挫，部分个股跌幅超7%。 - 算力租赁概念调整，部分个股跌幅超8%。 - 个股跌多涨少，沪深京三市超4400股飘绿，今日成交1.86万亿。 2. **板块表现**： - 涨幅居前：油气、医药、航运、猪肉。 - 跌幅居前：算力租赁、贵金属、影视、游戏。 3. **市场交易数据**： - 894只个股上涨，31只个股涨停。 - 4237只个股下跌，16只个股跌停。 - 18只股票炸板，炸板率42%。 --- ## 五、图表分析 ### 1. 股指期货走势 - 图1：IH、IF主力合约走势。 - 图2：IM、IC主力合约走势。 - 图3-5：IH、IF、IM当月基差走势。 - 图6：IC当月基差走势。 ### 2. 国债期货走势 - 图7：国债期货主力合约走势。 - 图8：国债现券收益率走势。 - 图9-12：2年期、5年期、10年期、30年期国债期货基差走势。 - 图13-16：各期限国债期货跨期价差走势。 - 图17：跨品种价差走势。 ### 3. 汇率走势 - 图19：美元对人民币中间价。 - 图20：欧元对人民币中间价。 - 图21-24：远期美元兑人民币、远期欧元兑人民币1M和3M走势。 - 图25：美元指数。 - 图26-27：欧元兑美元、英镑兑美元走势。 - 图28：美元兑日元走势。 --- ## 六、成员介绍 - **朱金涛**：光大期货研究所宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。 - **王东瀛**：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析、市场资金面跟踪等内容。 --- ## 七、免责声明 本报告信息来源于公开资料，光大期货不对信息的准确性、可靠性及完整性作任何保证。报告观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体产品或业务的推介及操作依据。投资者据此作出的投资决策，风险自担，与本公司和作者无关。