四川英杰电气股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（上会稿2019年4月8日报送）_362页_3mb

四川英杰电气股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

四川英杰电气股份有限公司（以下简称“英杰电气”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要业务涵盖工业电源设备的研发、生产与销售，尤其在功率控制电源、特种电源领域具有领先优势，产品广泛应用于新能源、新材料等战略性新兴产业及传统工业领域。

本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行数量为1,584万股，占发行后总股本的25.01%。发行后的总股本为6,334万股，每股面值为1元。公司已披露其面临的风险因素，并承诺在招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏时依法赔偿投资者损失。

主要观点

1. 市场风险

   • 公司产品主要应用于光伏、半导体、光纤等应用行业，若行业政策或市场需求发生重大变化，将对公司的营业收入和盈利水平产生影响。
   • 公司在光伏行业的销售收入占比较高，存在业绩依赖风险，且“531新政”等政策调整可能带来短期市场波动。

2. 经营风险

   • 公司面临产品价格下降、客户集中度高、产品结构集中、业务扩张管理及知识产权纠纷等风险。
   • 前10名客户收入占比较高，若主要客户减少订单或市场变化，将影响公司经营业绩。

3. 财务风险

   • 公司需加强财务内部控制，防范资金使用风险，同时需应对募集资金到位后可能对即期回报产生的摊薄效应。

4. 技术风险

   • 公司虽掌握多项核心技术并拥有一定数量的专利，但随着行业竞争加剧，知识产权纠纷风险上升，可能影响公司市场地位和经营发展。

5. 募集资金使用风险

   • 公司募集资金主要用于技术改造和研发中心建设，需确保资金合理使用，提高项目投资效率。

6. 公司治理与承诺

   • 公司及控股股东、实际控制人、董事、高管等均作出相关承诺，包括股份锁定、稳定股价、利润分配等，若未履行承诺，将承担相应法律责任。

7. 投资者保护机制

   • 公司建立了完善的投资者回报机制，包括利润分配政策、稳定股价预案及填补即期回报措施。公司承诺在不满足法定上市条件或触发要约收购义务前不实施相关措施。

关键信息

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行数量：1,584万股
• 发行后总股本：6,334万股
• 发行方式：网上按市值申购向公众投资者直接定价发行
• 发行对象：符合资格的询价对象及深圳证券交易所开户的投资者
• 承销方式：余额包销
• 保荐人：国金证券股份有限公司

股份锁定承诺

• 控股股东王军、周英怀：锁定期36个月，锁定期满后两年内减持比例不超过10%，减持价格不低于发行价。
• 谱润三期：锁定期12个月，锁定期满后两年内减持比例可达100%。
• 其他自然人股东：锁定期12个月，锁定期满后两年内减持比例不超过10%。
• 董事、高管：锁定期为上市后6个月内若股价低于发行价则延长6个月，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。

利润分配政策

• 基本原则：重视投资者回报，优先采用现金分红方式。
• 现金分红比例：不低于可分配利润的20%。
• 差异化政策：根据公司发展阶段和资金需求，调整现金分红比例。
• 决策机制：董事会拟定方案，经股东大会审议通过，且需满足2/3以上表决权通过。

稳定股价预案

• 启动条件：股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 责任主体：公司、控股股东、董事及高管。
• 稳定措施：公司回购、控股股东增持、高管增持。
• 实施顺序：优先公司回购，其次控股股东增持，最后高管增持。
• 约束措施：若未履行承诺，公司可扣留其分红及薪酬，直至履行完毕。

募集资金用途

• 项目名称：电力电子产品扩建技术改造项目、技术中心升级改造项目
• 总投资额：30,650.58万元
• 资金管理：募集资金专户存储，专款专用，提高资金使用效率。

风险因素提示

• 市场风险：行业集中度高，政策变动可能影响销售稳定性。
• 经营风险：客户集中、产品结构单一、管理难度加大、知识产权纠纷。
• 财务风险：即期回报摊薄、资金管理风险。
• 技术风险：专利保护不足可能影响技术优势。
• 成长性风险：公司成长依赖外部因素，如宏观经济、行业前景等。

公司财务数据（2016-2018）

董事及高管简介

• 王军：董事长、总经理，曾任职于多家企业，具有丰富管理经验。
• 周英怀：董事、总经理，高级工程师，获多项荣誉。
• 公司高管团队在技术、管理、市场拓展等方面具备较强能力。

董事、高管及控股股东承诺

• 股份锁定：在一定期限内不转让所持股份，若未履行承诺，需赔偿投资者损失。
• 稳定股价：公司、控股股东及高管均承诺在特定条件下实施稳定股价措施。
• 利润分配：公司制定明确的利润分配政策，保障投资者利益。

中介机构信息

• 保荐人：国金证券股份有限公司
• 律师事务所：国浩律师（成都）事务所
• 会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：中威正信（北京）资产评估有限公司
• 验资机构：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）

总结

本招股说明书详细披露了四川英杰电气股份有限公司的发行概况、股份锁定承诺、利润分配政策、稳定股价预案、募集资金用途及主要风险因素。公司致力于提升盈利能力、加强知识产权保护、优化财务结构，并通过多种方式保障投资者利益。投资者需注意公司所处行业的高风险性，以及在发行后可能面临的市场波动、业绩依赖、管理挑战等风险。公司承诺严格遵守相关法律法规，确保信息披露的真实性、准确性，并在未履行承诺时依法承担赔偿责任。