20250114-华宝证券-公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报_海内外权益短期承压_关注布局中长期机会_9页_853kb

报告主题：公募基金周报—海内外权益短期承压，关注布局中长期机会

市场回顾

本周全球权益市场普遍承压。A股方面，上证综指下跌134%，受国内外多风险因素影响，大盘和红利风格回调较大，而小盘风格相对稳定。美股方面，标普500下跌194%，受经济数据超预期和美债利率上升推动，科技股压力明显。整体显示短期市场波动加剧，风险偏好降低。

量化策略观点

报告建议中期乐观，预计政策刺激和经济刺激信号将带动市场反转。A股回调释放压力后，可把握中长期布局机会；海外方面，尽管美债利率上行压制估值，但科技增长和基本面支撑仍强，长期配置价值存在。

基金策略表现

• 常青低波基金策略：本周收益-0.911%，表现拖累主要因市场震荡，但长期低波动特性稳定，适合防御性投资者。
• 股基增强基金策略：本周收益-1.005%，Alpha延续性较强，反弹时有望提升弹性，但需注意高波动风险。
• 现金增利基金策略：本周收益0.031%，优于基准，累计超额收益显著，适合现金管理。
• 海外权益配置基金策略：本周收益0.428%，全球科技股带动下超额收益高，支持全球化配置。

风险与配置建议

报告强调模型结果基于历史数据，存在失效风险，仅供参考。建议风险偏好适中者配置低波策略，风险偏好高者考虑股基增强；现金管理用货币基金，海外权益可分散风险。关键词：市场回调、政策预期、量化选基、中长期布局。 (字数: 678)