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铁矿石市场分析总结（2021年5月24日）

核心内容概述

本报告为华融期货发布的“资讯纵横”栏目中关于铁矿石的每日一评，主要内容涵盖行情回顾、消息面分析、后市展望及技术面解读，旨在为投资者提供全面、准确的市场信息与参考建议。

一、行情回顾

• 铁矿石主力2109合约今日收出一根带有长下影线的阴线，形态显示价格一度下跌至1016，但尾盘有所反弹。
• 价格变动：开盘价1090.5，收盘价1064，最高价1099.5，最低价1016，较上一交易日下跌58.5个点，跌幅为5.21%。
• 市场趋势：整体呈现震荡下跌走势，短期承压明显。

二、消息面情况

1. 政策监管

• 刘鹤主持的国务院金融稳定发展委员会会议强调防范金融风险，包括：
  • 加强金融风险扫描预警
  • 推动中小金融机构改革化险
  • 强化平台企业金融活动监管
  • 打击比特币挖矿和交易行为
  • 防范输入性通胀，加强市场监管

2. 财政数据

• 1-4月中央一般公共预算收入同比增长28.5%，地方一般公共预算本级收入同比增长23%。
• 全国税收收入同比增长27.1%，非税收入同比增长16.6%。

3. 碳市场启动

• 全国碳市场系统联调测试已启动，首批参与者为控排企业，机构和个人投资者暂不参与。

三、后市展望

1. 供给端

• 发运量：5.10-5.16期间，澳大利亚和巴西铁矿发运总量环比减少223.6万吨。
• 中国到港量：45港到港总量环比减少14.4万吨，主要受澳洲检修影响。
• 政策支持：发改委表示将加快推进国内铁矿新项目和在产资源接续，鼓励开发境外资源，保障供给。

2. 库存端

• 港口库存：上周45港进口铁矿库存环比减少22.3万吨至12510.6万吨。
• 疏港量：环比减少9.76万吨至291.37万吨，主要因唐山临时限产政策导致钢厂采购意愿下降。
• 库存趋势：库存连续四周下降，但港口船舶数量持续增加，需关注后续变化。

3. 需求端

• 钢厂生产情况：
  • 上周247家钢厂高炉开工率为80.21%，环比下降0.13%，同比去年下降10.29%。
  • 高炉产能利用率为91.18%，环比上升0.31%，同比上升0.23%。
  • 日均铁水产量为242.7万吨，环比增加0.82万吨，同比增加0.61万吨。
• 产量数据：4月全国生铁产量7597万吨，同比增长3.8%，1-4月粗钢产量同比大幅增长15.8%。
• 政策压力：钢厂铁水产量仍处于高位，完成年内粗钢压减任务压力大，后期政策可能更为严格。

四、技术面分析

• 日线走势：铁矿石2109合约震荡下跌，下方获得60日均线支撑。
• MACD指标：继续处于死叉状态，显示短期偏弱趋势。
• 支撑位：短期关注60日和120日均线附近的支撑力度。

五、关键信息

• 市场趋势：短期震荡偏弱，中长期需关注政策调控与需求变化。
• 风险提示：环保限产、需求端波动及海外矿山供应情况是影响价格的重要因素。
• 投资建议：适合日内短线投资者，需结合自身风险偏好与资金状况进行决策。

六、免责声明

• 本报告为分析师独立观点，不构成投资建议。
• 报告信息来源可靠，但不保证其准确性和完整性。
• 报告仅供华融期货客户参考，未经授权不得传播或使用。
• 投资有风险，入市需谨慎。