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铁矿石市场分析总结

核心内容

本文为华融期货发布的铁矿石市场分析报告，涵盖行情回顾、消息面情况、后市展望及免责声明等内容，旨在为投资者提供铁矿石期货的市场动态与操作建议。

一、行情回顾

• 铁矿石主力2105合约今日收出一颗震荡上涨的阳线。
• 价格波动：开盘价1058，收盘价1067.5，最高价1079，最低价1054.5。
• 涨幅：较上一交易日收盘价上涨28.5个点，涨幅为 2.74%。
• 技术面：收复60日均线，MACD指标有拐头向上的迹象，整体处于震荡走势，短期关注5日和10日均线附近的支撑力度。

二、消息面情况

1. 项目进展：西澳大利亚州皮尔巴拉的Wonmunna项目已产出第一块铁矿石，预计6月达到500万吨年产能。
2. 运输调整：淡水河谷因安全原因暂停卡拉加斯铁路客运列车，但货运列车运行正常，预计本年度运量不受影响。
3. 钢铁产量数据：
   • 2021年3月中旬，重点统计钢铁企业粗钢产量2213.63万吨，生铁1913.43万吨，钢材2076.21万吨。
   • 2021年2月全球粗钢产量为1.502亿吨，同比增加 4.1%。
4. 产品简介：华融期货每日收盘后汇总分析师和投顾人员对铁矿石等品种的走势分析，包括基本面、盘内表现、重大消息及操作建议。

三、后市展望

1. 供给端

• 发运总量：3.15-3.21期间，澳大利亚与巴西铁矿发运总量为2293.9万吨，环比减少47.6万吨。
• 澳大利亚：发运量环比减少125.2万吨至1663.9万吨，其中发往中国量为1346.5万吨，环比减少12.5万吨。
• 巴西：发运量环比增加77.6万吨至630万吨。
• 到港量：中国45港到港总量2340.0万吨，环比增加166.0万吨；26港到港总量2263.4万吨，环比增加200.1万吨。
• 库存变化：上周45港口进口铁矿库存环比增加138.7万吨至13021.1万吨，疏港量增加3.74万吨至282.31万吨，港口库存连续三周累库。

2. 需求端

• 钢厂开工率：247家钢厂高炉开工率 79.69%，环比下降 0.65%，同比持平。
• 产能利用率：高炉炼铁产能利用率 87.16%，环比下降 3.23%，同比上升 5.36%。
• 铁水产量：日均铁水产量232万吨，环比下降8.60万吨，同比上升14.26万吨。
• 环保限产：唐山市政府发布限产减排措施，影响铁水量约3037万吨（3月20日至12月31日），全年影响约3555万吨，较2020年实际产量下降约1126万吨。

3. 市场预期

• 当前铁矿石期货深度贴水现货，对期货价格形成支撑。
• 市场对后续需求预期较差，但短期盘面呈现基差收敛行情。
• 预计短期铁矿石价格将维持震荡运行。

四、客户适配

• 适用对象：适合所有客户，尤其是日内短线客户。
• 服务内容：汇总专项投顾人员对当日铁矿石走势的分析与独立观点。

五、风险与免责声明

• 风险提示：期市有风险，入市须谨慎。
• 免责声明：
  • 本报告为分析师/投资顾问独立观点，不构成投资建议，仅供投资者参考。
  • 报告信息来源可靠，但不保证其准确性和完整性。
  • 未获得华融期货书面授权，任何人不得发布、复制、传播本报告。
  • 报告仅提供给华融期货客户使用，不视为与本公司建立客户关系。

六、关键信息汇总

七、总结

当前铁矿石市场呈现震荡上涨态势，受供给端发运量回升和需求端环保限产双重影响。供给方面，澳大利亚和巴西铁矿发运量有所波动，但整体到港量仍处于中性偏高水平；需求方面，环保限产导致高炉开工率和铁水产量连续下降，对市场形成压制。尽管需求预期偏弱，但期货贴水现货为价格提供支撑，短期维持震荡走势。投资者应密切关注港口库存变化及政策动向，合理把握操作节奏。