半导体设备行业2024年春季策略-演奏中的乐章：半导体上游，国产化_2b技术升级-240327-申万宏源-19页_1mb

中国大陆半导体设备行业在2024年面临显著增长机遇。预计2024年大陆晶圆厂扩产规模同比增长超20%，总产能达860万片/月，扩产100万片/月。2023年光刻设备进口激增，显示先进制程需求强劲，未来扩产节奏将保持稳定。2024年半导体设备市场空间预计超300亿美元，国内国产化率虽低于30%但有提升空间，先进制程占比增加将驱动公司份额增长。

投资建议：关注A股半导体设备龙头，如北方华创（薄膜沉积、刻蚀等）、中微公司（刻蚀设备）、芯源微（涂胶显影设备）、拓荆科技（薄膜沉积、键合设备）及中科飞测（前道检测设备），这些公司业绩增速快于成熟海外企业，存在上涨潜力。风险包括研发延迟和扩产不达预期。