20240507-天风证券-今世缘-603369.SH-量驱动业绩增长_24年目标有望达成_3页_704kb

今世缘（603369）白酒行业报告，维持“买入”评级，当前价格58.17元。2023年收入增长28.05%，净利润增长25.30%，核心产品结构优化，A类及以上产品收入大幅增长。2024年预计收入1237亿元，净利润385亿元，同比增长22%-23%，支撑因素为国内市场扩张和结构升级。风险包括行业竞争、消费需求和宏观经济因素。

分析师吴立等指出，公司A类收入增长2668%，毛利率提升至78.57%，省外销售强劲（Q1增长36.14%）。建议关注高势能发展机会，目标PE为19X至13X。免责声明和免责申明需阅读。