20260707-五矿期货-新能源期权早报_8页_2mb

新能源期权市场总结（2026/07/07）

核心内容概述

本报告汇总了2026年7月7日碳酸锂、多晶硅、工业硅三大新能源相关期权品种的市场数据与分析，涵盖标的期货价格走势、期权量仓PCR、隐含波动率、压力支撑位等关键指标。整体来看，三大品种均未提供明确的方向性或波动性交易策略，市场情绪较为中性。

标的期货市场数据

碳酸锂（LC）

• 标的合约：LC2609
• 最新价：164,560元
• 涨跌：-4,480元
• 涨跌幅：-2.65%
• 成交量：174,787万手（较前日减少36,633万手）
• 持仓量：416,855万手（较前日增加4,170万手）

多晶硅（PS）

• 标的合约：PS2609
• 最新价：35,925元
• 涨跌：+145元
• 涨跌幅：+0.40%
• 成交量：69,009万手（较前日减少8,211万手）
• 持仓量：118,585万手（较前日增加535万手）

工业硅（SI）

• 标的合约：SI2609
• 最新价：8,390元
• 涨跌：+25元
• 涨跌幅：+0.29%
• 成交量：132,377万手（较前日增加6,118万手）
• 持仓量：307,761万手（较前日减少7,190万手）

期权因子分析

碳酸锂期权

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：1.12（较前日下降0.4）
  • 持仓量PCR：1.09（较前日下降0.08）
• 压力支撑位：
  • 压力位：180,000元
  • 支撑位：150,000元
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：69.36%
  • 年平均隐波率：54.54%
  • HISV20：50.79%

多晶硅期权

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.43（较前日下降0.03）
  • 持仓量PCR：0.34（较前日上升0.02）
• 压力支撑位：
  • 压力位：40,000元
  • 支撑位：34,000元
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：55.47%
  • 年平均隐波率：53.87%
  • HISV20：42.50%

工业硅期权

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.58（较前日上升0.03）
  • 持仓量PCR：0.52（较前日下降0.01）
• 压力支撑位：
  • 压力位：10,800元
  • 支撑位：8,300元
• 隐含波动率：
  • 加权隐波率：25.87%
  • 年平均隐波率：31.44%
  • HISV20：14.11%

主要观点

1. 价格走势：

   • 碳酸锂价格小幅下跌，市场情绪偏空。
   • 多晶硅价格微涨，市场情绪偏稳。
   • 工业硅价格微涨，市场情绪偏稳。

2. 成交量与持仓量变化：

   • 碳酸锂成交量减少，持仓量增加，市场观望情绪上升。
   • 多晶硅成交量减少，持仓量增加，市场交投活跃度略有下降。
   • 工业硅成交量增加，持仓量减少，市场活跃度上升，但持仓意愿下降。

3. 隐含波动率水平：

   • 碳酸锂隐含波动率高于年均水平，显示市场对价格波动预期较高。
   • 多晶硅隐含波动率略高于年均水平，市场波动预期偏中性。
   • 工业硅隐含波动率低于年均水平，显示市场波动预期偏低。

4. 量仓PCR指标：

   • 碳酸锂和多晶硅成交量PCR均偏高，显示看涨期权相对活跃。
   • 工业硅成交量PCR适中，市场情绪较为平衡。

关键信息

• 方向性策略：目前三大品种均未提供明确的方向性交易建议。
• 波动性策略：也未给出具体波动性交易策略，建议投资者关注市场波动预期变化。
• 压力支撑位：
  • 碳酸锂：180,000元（压力位），150,000元（支撑位）
  • 多晶硅：40,000元（压力位），34,000元（支撑位）
  • 工业硅：10,800元（压力位），8,300元（支撑位）

图表说明

• 价格走势图：反映各品种近期价格走势，有助于判断趋势与波动。
• 隐含波动率图：显示市场对未来价格波动的预期，是判断市场情绪的重要依据。
• 持仓量PCR图：反映市场持仓结构，有助于分析市场多空力量对比。
• 持仓分布图：展示期权持仓集中度，帮助识别市场偏好。
• 成交额PCR图：反映市场成交活跃度与持仓比例关系，有助于判断市场流动性。

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