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十四五规划和2035年远景纲要发布，网络安全长期景气总结

核心内容

2021年3月13日，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》正式发布，其中网络安全产业被单独列为一节，凸显其在数字经济中的基础地位和战略意义。报告指出，网络安全产业规模目前仅为600亿元，占IT资本开支的2%，而全球领先国家的网安投入占比达到10%，存在5倍增长空间。预计到2025年，国内网安产业规模将达到2000亿元，复合增速超过20%，长期景气向上。

主要观点

• 政策驱动：随着《网络安全法》及相关法规的完善，企业合规需求持续上升。
• 实战化攻防演练：攻防演练常态化，推动企业从被动防御向主动防御转型。
• 新技术推动：云计算、工业互联网、人工智能等技术的发展，催生网络安全领域新需求。
• 安全复杂度提升：安全运营服务需求增加，推动产业向更高层次发展。

关键信息

1. 网络安全产业增长空间巨大

• 当前市场规模约600亿元，占IT资本开支2%。
• 全球领先国家网安投入占比为10%，存在5倍增长空间。
• 预计到2025年，国内网安产业规模将达到2000亿元，复合增速超20%。

2. 网络安全产业四大驱动因素

• 政策驱动：法规体系逐步完善，推动企业合规需求。
• 攻防演练驱动：实战化演练推动主动防御市场发展。
• 新技术驱动：云计算、工业互联网、人工智能等技术带来新的安全需求。
• 安全复杂度提升驱动：安全运营服务需求增加，推动产业向服务化发展。

3. 建议关注的行业与公司

• 重点行业：网络安全、人工智能、工业软件、智能网联汽车。
• 重点公司：
  • 网络安全：奇安信-U、安恒信息、深信服、启明星辰
  • 人工智能：科大讯飞、大华股份、海康威视、云从科技、依图科技
  • 工业软件：中望软件、中控技术、宝信软件、用友网络、金山办公
  • 智能网联汽车：道通科技、中科创达、德赛西威、千方科技、虹软科技

4. 市场行情回顾

• 行业指数表现：本周计算机行业指数下跌6.40%，跑输沪深300指数4.19%。
• 个股表现：计算机板块个股涨跌分化，未形成明显趋势。
• 陆港通持仓：持仓市值前十名保持不变，增持比例前三为广联达、豆神教育、朗新科技。

重要行业新闻

3.1 智能网联汽车

• 工信部成立智能网联汽车推进组（ICV-2035），聚焦网络安全与产业生态。
• 上海发布智能网联汽车开放道路测试报告，累计开放测试道路559.87公里，测试数据超1.68亿条。

3.2 云计算和工业互联网

• “慧工云”完成亿元B轮融资，用于工业互联网平台研发与推广。
• IDC预测：云计算可在未来四年减少碳排放超10亿吨。
• 中国电信与ZStack战略合作，推动云计算领域深入发展。
• 中国移动与一重签署战略合作协议，聚焦5G+工业互联网。

3.3 网络安全和信创产业

• McAfee以40亿美元出售企业业务，显示网络安全领域整合趋势。
• 默安科技完成亿元级C轮融资，用于下一代安全技术研发和业务拓展。

3.4 人工智能和大数据

• 发改委推动AI、量子科学、脑科学等科技创新。
• 安联集团投资WeLab，探索在东南亚推出保险产品。
• 南京与华为云合作打造AI创新中心，推动AI与产业融合。
• Insilico Medicine与UCB合作，其AI系统被用于药物研发。
• 旷视科技科创板上市申请获受理，拟募资60亿元用于AI相关项目。

3.5 金融和医疗信息化

• 墨西哥Stori获3250万美元融资，推动金融科技发展。
• 金融科技平台Cedar获2亿美元融资，进一步拓展业务。
• 宝信软件发布限制性股票授予公告，用于激励员工。
• 格尔软件开展现金管理，利用闲置资金提升运营效率。

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

投资评级说明

• 行业评级：
  • 增持：未来6个月投资收益率领先沪深300指数5%以上；
  • 中性：未来6个月投资收益率与沪深300指数变动幅度在-5%至5%之间；
  • 减持：未来6个月投资收益率落后沪深300指数5%以上。
• 公司评级：
  • 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上；
  • 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%-15%；
  • 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间；
  • 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至15%；
  • 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上；
  • 无评级：因信息不足或重大不确定性事件导致无法评级。

分析师与研究助理简介

• 分析师：尹沿技，华安证券研究总监，TMT首席分析师。
• 联系人：
  • 夏瀛韬，复旦大学应用数学本硕，四年金融从业经验。
  • 赵阳，厦门大学硕士，七年工作经验，曾任职于NI、KEYSIGHT公司，从事5G与智能网联汽车相关工作。

重要声明

• 本报告信息来源于市场公开信息，不保证其准确性或完整性。
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