BIS-为国际支付构建多CBDC平台（英）-72页_14mb

项目总结：Inthanon-LionRock 到 mBridge

核心内容

Project Inthanon-LionRock 是一个旨在构建多国央行数字货币（CBDC）平台以提升国际支付效率的国际合作项目。项目在2021年9月进入第三阶段，并更名为 mCBDC Bridge，简称 mBridge。其核心目标是通过创新技术手段，设计并迭代一个更高效、低成本、更安全的跨境支付基础设施，以解决当前跨境支付中高成本、低效率和复杂操作等问题。

主要观点

• 项目背景：跨境支付依赖传统对应银行网络，导致操作复杂、成本高、速度慢及外汇结算风险。随着金融科技的发展，特别是分布式账本技术（DLT）的成熟，中央银行开始探索CBDC作为新型支付基础设施的可能性。
• 项目愿景：通过CBDC和DLT技术，构建一个能够提升跨境支付效率、降低成本、增强透明度和安全性的平台。项目支持G20关于改善跨境支付的路线图，特别是“Building Block 19”中关于将国际维度纳入CBDC设计的倡议。
• 项目目标：设计和优化一个可扩展、安全、合规的多CBDC平台，实现跨境支付的实时结算，减少中间环节，并推动CBDC的全球互操作性。

关键信息

项目阶段

• Phase 1：2019年启动，由R3基于Corda构建了一个单一平台的原型，允许参与银行进行点对点的跨境资金转移和外汇结算，减少了结算层级。
• Phase 2：2021年启动，由ConsenSys基于Hyperledger Besu构建，支持泰国、香港和另外两个司法管辖区，实现了跨境支付的实时处理，提高了交易隐私和自动化合规能力。
• Phase 3（mBridge）：2021年2月项目扩展，加入了BIS Innovation Hub Hong Kong Centre、中国央行数字货币研究所（DCI）和阿联酋中央银行（CBUAE），项目正式更名为mBridge，目标是将原型发展为一个可开放源代码、生产就绪的系统。

技术方案

• 系统架构：基于Hyperledger Besu构建的分布式账本平台，支持多CBDC的实时结算和交易隐私控制。
• 设计选择：探索不同技术路径和设计权衡，包括交易隐私、合规性、可扩展性和系统性能等。
• 功能范围：
  • CBDC操作：支持中央银行对自身CBDC的控制和监控。
  • 外汇执行模型：探索实时跨境外汇结算机制。
  • 可访问性：确保平台对各类参与者开放。
  • 流动性管理：优化跨境支付中的流动性分配。
  • 监管合规：实现自动化的合规功能。

非功能性范围

• 可扩展性：平台需支持未来更多CBDC和司法管辖区的接入。
• 系统性能：提升处理速度，将跨境支付时间从数天缩短至秒级。
• 系统可用性：确保平台在高负载下的稳定运行。
• 交易隐私：通过可编程隐私机制保护交易数据。

项目参与者

• BIS Innovation Hub Hong Kong Centre：推动CBDC技术研究与试验，提供跨领域合作支持。
• 香港金融管理局（HKMA）：致力于提升香港的跨境支付基础设施，推动零售CBDC的发展。
• 泰国中央银行（BOT）：探索CBDC在批发和零售领域的应用，支持跨境支付试验。
• 中国央行数字货币研究所（DCI）：负责e-CNY（数字人民币）的开发与测试，推动CBDC在跨境支付中的应用。
• 阿联酋中央银行（CBUAE）：联合沙特央行（SAMA）进行CBDC的可行性研究，推动跨境支付平台的建设。

未来路线图

• 技术实验：继续探索设计选择和技术权衡，确保平台的可扩展性、安全性与合规性。
• 治理结构：设立多个子委员会，包括技术、法律、政策和商业委员会，确保项目在多方面协调推进。
• 开放源代码：最终目标是将平台发展为一个公共产品，通过开放源代码供全球中央银行社区使用。
• 合作与试验：持续与公私部门合作，在安全环境中进行试验，确保技术、政策和法律的全面考虑。

结论

Project Inthanon-LionRock 到 mBridge 的演进体现了中央银行在推动跨境支付数字化方面的持续努力。通过多CBDC平台的构建，项目展示了实时结算、降低运营成本和提升支付安全的潜力。未来，项目将继续以“无害、合规、互操作”为基本原则，推动跨境支付的进一步发展，为全球金融体系的数字化转型提供支持。