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境外央行数字货币（CBDC）最新进展状况总结

核心内容概述

本总结涵盖了2020年11月全球多个主要国家和地区的央行数字货币（CBDC）项目进展，包括战略目标、用途、参与方、技术特点及规划。以下为关键项目的详细信息。

主要CBDC项目纵览

新加坡金管局 - Project Ubin

• 战略目标：构建多币种、基于区块链的实时全额结算（RTGS）支付系统，简化资金转账。
• 用途：完全数字化的新加坡元，用于跨境转账。
• 相关参与方：
  • 新加坡金管局和淡马锡（牵头）
  • 摩根大通、Consensys（Quorum平台开发者）、埃森哲（提供用例）
• 技术特点：
  • 使用Quorum开源平台（基于以太坊协议）建立银行间网络
  • 使用JPM Coin进行支付
• 规划：
  • 自2016年11月启动
  • 阶段1-2：建设国内支付网络技术能力
  • 阶段3-4：构建互操作能力以支持券款对付（DvP）和同步支付（PvP）
  • 阶段5：多币种结算

泰国银行 - Inthanon项目（批发型CBDC）

• 战略目标：基于分布式账本技术（DLT）建立去中心化的RTGS系统。
• 用途：建立现金管理、债券和其他流动性资产的RTGS系统。
• 相关参与方：
  • 8家参与银行：曼谷银行、泰京银行、暹罗商业银行、汇丰银行、渣打银行、大城银行、泰华农民银行、泰纳昌银行
  • 合作伙伴：R3
• 技术特点：
  • 基于Corda平台
• 规划：
  • 启动于2018年8月
  • 阶段1：围绕现金管理、债券和流动性准备金的PoC
  • 阶段2：债券生命周期管理、银行间回购与交易、数据合规与隐私

泰国银行 - 数字泰铢（零售型CBDC）

• 战略目标：推出零售型CBDC以补充Inthanon项目。
• 用途：用于个人和小微企业。
• 相关参与方：
  • 牵头方：泰国银行
  • 合作伙伴：Consensys、暹罗水泥集团/Digital Ventures (DV)、Atato（泰国区块链公司）
• 技术特点：
  • 使用Quorum平台（基于以太坊协议）和ERC-20智能合约
  • 使用Hyperledger Besu作为客户端
  • 平台由DV和埃森哲联合开发
  • 钱包使用MetaMask加密钱包
• 规划：尚未披露

Inthanon-LionRock项目（跨境支付）

• 战略目标：为泰国和中国香港之间搭建基于DLT的跨境支付通道。
• 用途：
  • 阶段1：用于公司间的跨境结算
  • 阶段2：用于跨境支付
• 相关参与方：
  • 阶段1：中国香港金管局、泰国银行、2家中国香港银行（汇丰银行、众安银行）、8家泰国银行、R3、CryptoBLK
  • 阶段2：中国香港金管局、泰国银行、ConsenSys、普华永道、四方精创
• 技术特点：
  • 阶段1：使用Corda平台（R3）和CryptoBLK
  • 阶段2：使用ConsenSys的Quorum平台
• 规划：
  • 阶段1：2019年底完成PoC测试
  • 阶段2：待定

瑞典国家银行 - 数字克朗（e-Krona）

• 战略目标：
  • 开发用户友好的CBDC，服务所有人，包括老年人和残疾人
  • 基于DLT的RTGS系统，采用中心化模型，私营部门作为中介
• 用途：
  • 覆盖大部分金融需求（存款、转账、贷款、跨境汇款）
  • 多终端触达（手机App、智能手表、信用卡、离线方案）
• 相关参与方：
  • 埃森哲：负责多终端数字钱包、API和技术架构
  • R3：Corda私有DLT
  • 商业银行参与PoC
• 技术特点：
  • 使用Corda平台，包含公证节点系统以避免双花
• 规划：
  • 2020年2月启动为期一年的试点项目
  • 技术：构建e-Krona架构（R3）和多终端用户界面（埃森哲）
  • 范围：第一阶段聚焦存款和转账

加拿大银行 - CBDC项目

• 战略目标：推出零售型CBDC。
• 用途：用于个人间（P2P）和企业间（P2B）交易。
• 相关参与方：
  • 加拿大银行（内部工作组和项目团队）
  • 与国际清算组织BIS合作
• 技术特点：基于DLT（技术未明确）
• 规划：
  • 2020年夏季正式启动，设立专门项目团队，计划3年时间线

日本银行 - 数字日元

• 战略目标：提高交易效率和日元竞争力。
• 用途：基金转账、P2P支付、与私人数字货币及其他国家CBDC互操作。
• 相关参与方：日本银行，可能涉及主要金融机构
• 技术特点：处于早期工作组阶段
• 规划：无具体时间表

美联储 - 数字美元

• 战略目标：捍卫美元的国际地位，应对其他央行和金融机构的竞争。
• 用途：用于政府福利支付、私人转账、跨境支付。
• 相关参与方：
  • 美联储各分支机构组成工作组
  • 埃森哲和数字美元基金会（DDF）：起草白皮书
• 技术特点：可能基于代币，由美联储主导的联盟链
• 规划：
  • 无明确时间表，需国会批准白皮书后才能启动操作
  • 工作组建议5-10年时间线

欧洲央行 - 数字欧元

• 战略目标：尚未明确，但有专门工作组。
• 用途：倾向于批发型CBDC，因为欧元区已有成熟支付系统。
• 相关参与方：欧盟各国央行
• 技术特点：尚未明确
• 规划：尚未明确

英格兰银行 - CBDC项目

• 战略目标：提供新的支付手段。
• 用途：尚未明确，可能为零售或批发型。
• 相关参与方：
  • 英格兰银行
  • 与日本银行、加拿大银行等联合工作组
• 技术特点：尚未明确
• 规划：尚未明确

其他值得关注的项目与稳定币

巴哈马央行 - 沙元（Sand Dollar）

• 战略目标：用于支付，提升金融普惠。
• 用途：
  • 1:1兑换巴哈马元（与美元挂钩）
  • 支持离线支付
  • 不付息，仅限国内使用
• 相关参与方：巴哈马央行
• 技术特点：基于区块链
• 规划：2020年10月启动，成为首个实际运行的零售型CBDC

柬埔寨央行 - Bakong项目

• 战略目标：推出零售型CBDC，提升金融包容性。
• 用途：用于商业存款代币化，目标为普惠金融、减少美元依赖、建立新的RTGS系统。
• 相关参与方：柬埔寨央行，合作伙伴为Soramitsu区块链公司、Hyperledger
• 技术特点：基于Hyperledger平台
• 规划：2020年10月启动试验期，由合作伙伴发行

韩国银行 - CBDC项目

• 战略目标：启动工作组，但尚未决定是否发行CBDC。
• 相关参与方：韩国银行，合作伙伴为Klaytn（韩国金融科技公司）
• 技术特点：未明确
• 规划：2020年3月启动，2021年底可能有进展

菲律宾央行 - BSP项目

• 战略目标：尚未明确，但计划在2023年后实施。
• 相关参与方：菲律宾央行
• 技术特点：未明确
• 规划：2020年7月启动工作组，进展缓慢

乌拉圭央行 - 数字比索（e-Peso）

• 战略目标：解决币值稳定性问题，提升金融普惠。
• 用途：个人和公司使用，支持在线和离线支付。
• 相关参与方：
  • Antel（国家电信公司）：运营商
  • Giori：数字比索的创建与管理
  • InSwitch：开发数字钱包
  • RedPagos：处理交易和资金转账
• 技术特点：非基于区块链，不使用加密代币形式
• 规划：6个月试验期（2017年11月-2018年4月），测试账户开设和转账

摩根大通 - JPM Coin

• 战略目标：用美元支持的数字资产完成实时结算。
• 用途：用于企业客户间的批发型代币支付。
• 相关参与方：
  • 摩根大通
  • Consensys（技术与商业合作伙伴）
• 技术特点：
  • 基于Quorum平台的联盟链架构
• 规划：
  • 2019年2月启动，第一阶段完成与欧美日企业的证券、商品和债券交易的PoC

Facebook - Libra

• 战略目标：利用Facebook的用户基础，创建全球支付生态系统。
• 用途：
  • 主要用于跨境支付
  • 后期拓展至其他金融应用
• 相关参与方：
  • Libra基金会（总部位于瑞士）
• 技术特点：
  • Libra为稳定币，由实际资产支持
  • Calibra为数字钱包，用于存储Libra和个人数据
  • FastPay为支付协议
• 规划：具体时间表待定

关键趋势与挑战

• 技术选择：多数项目采用区块链技术（如Corda、Quorum），但也有一些不基于区块链。
• 应用场景：主要集中在批发型CBDC，部分国家（如新加坡、泰国）已推进零售型CBDC。
• 监管与合作：各国央行重视监管合规与互操作性，部分项目与私营企业、国际组织合作。
• 进展不一：部分国家（如瑞典、加拿大）进展较快，而其他国家（如日本、欧盟）仍在早期阶段。
• 挑战：包括技术不确定性、监管阻力、公众接受度、以及与私营稳定币的竞争。

附录

1. BIS第一份CBDC报告（2020年10月）：明确了CBDC的核心原则、主要风险及功能。
2. Inthanon-LionRock项目报告摘要：详细描述了跨境支付通道的测试进展。
3. Libra高级模型：展示了其稳定币结构和支付协议。
4. JPM Coin描述：介绍了其基于Quorum平台的实时结算功能。